大宗商品：可能发生不定期份额折算的风险提示公告查看PDF公告
招 商中 证大宗 商品 股票指 数分 级证券 投资 基金 可 能发 生不定 期份 额折算 的 风 险提示 公告 根据 《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 （ 以下 简称 “ 基 金合同 ” ） 中关于 不定 期份 额折 算的 相关规 定， 当 招 商中 证大 宗商品 股票 指数 分级 证券 投资基 金 （ 以下 简称“ 本基 金” ）之 招商 中 证商 品 B 份额 （场 内简 称 ：商 品 B ，交 易代 码：150097） 的基 金 份额参 考净 值达 到0.250 元后， 本基 金 招 商中 证商 品份额 （场 内简 称： 大 宗商 品， 基 金代 码： 161715 ） 、 招商 中证 商品 A 份额 （ 场内 简称 ：商 品 A ，交易 代码 ：150096 ）及 招商中 证商 品 B 份 额 将进 行不 定期 份额 折算。 由于近 期A 股市 场波 动较 大， 截至 2014 年7 月11 日， 招 商中 证商 品B 份额 的基金 份额 参考净 值接 近基 金合 同规 定的不 定期 份额 折算 阀值 ， 因此本 基金 管理 人敬 请投 资者密 切关 注 招商中 证商 品B 份额 近期 的参考 净值 波动 情况 ，并 警惕可 能出 现的 风险 。 针对不 定期 折算 所带 来的 风险， 本基 金管 理人 特别 提示如 下： 一、 招商 中证 商品 A 份额 、 招 商中 证商 品B 份额 折 算前可 能存 在折 溢价 交易 情形 ， 不 定 期份额 折算 后， 招商 中证 商品 A 份额 、招 商中 证商 品 B 份额 的 折溢 价率 可能 发生较 大变 化 。 特提请 参与 二级 市场 交易 的投资 者注 意高 溢价 所带 来的 风 险。 二、 招商 中证 商品 B 份额 表现为 高风 险 、 高收 益的 特征 ， 不 定期 份额折 算后 其杠杆 倍 数 将大幅 降低 ， 将恢复 到初 始的 2 倍杠 杆水 平， 相应 地， 招商 中证 商品B 份额 的参考 净值 随 市 场涨跌 而增 长或 者下 降的 幅度也 会大 幅减 小。 三、 由于 触发 折算阀 值当 日， 招商 中证 商品B 份额 的参考 净值 可能 已低 于阀 值， 而折 算 基准日 在触 发阀 值日 后才 能确定 ， 因此 折算 基准 日 招 商中证 商 品B 份额 的 净值 可能与 折算 阀 值0.250 元 有一 定差 异。 四、招 商中 证商 品 A 份额 表现为 低风 险、 收益 相对 稳定的 特征 ，但 在不 定期 份额折 算 后 招商 中证 商品 A 份额 持 有人的 风险 收益 特征 将发 生较 大 变化 ，由 持有 单一 的较低 风险 收 益特征 的招 商中 证商 品 A 份额变 为同 时持 有较 低风 险收益 特征 的招 商中 证商 品 A 份额 与较 高风险 收益 特征 的招 商中 证商品 份额 的情 况， 因此 招商中 证商 品 A 份额 持有 人预期 收益 实 现的不 确定 性将 会增 加。 本基金 管理 人的 其他 重要 提示：
一、 若 本基 金发 生上 述不 定期份 额折 算情 形， 按照 基金合 同规 定的 方法 折算 后本基 金 招 商中证 商品 份额 、招 商中 证商品 A 份额 及招 商中 证 商品 B 份额 的 份额 数量 均 会缩减 。根 据 深圳证 券交 易所 的相 关业 务规则 ，场 内份 额数 将取 整计算 （最 小单 位为 1 份） ， 舍去 部分 计 入基金 资产 ，持 有极 小数 量 招商 中证 商品 A 份额 、 招商中 证商 品 B 份额 和场内 招商 中证 商 品份额 的持 有人 ， 存在 折算 后份额 因为 不 足 1 份而 导 致相应 的资 产 被 强制 归入 基金资 产的 风 险。 二、 为保 证折 算期间 本基 金的平 稳运 作 ， 本基 金管 理人可 根据 深圳 证券 交易 所、 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 的相关 业务 规定 暂停 招商 中证商 品 A 份额 与 招商 中 证商品 B 份额 的上市 交易 和 招 商中 证商 品份额 的申 购及 赎回 等相 关业务 。 届时 本基 金管 理人 将会对 相关 事 项进行 公告 ，敬 请投 资者 予以关 注。 投资者若 希望 了解基 金不 定期份额 折算 业务详 情,请 参阅本基 金的 基金合 同及 《 招商 中 证大宗 商品 股票 指数 分级 证券投 资基 金 招 募说 明书 》 （以 下简 称 “ 招募 说明 书” ） 或 者拨 打本 公司客 服电 话：400-887-9555 （ 免长 途话 费） 。 三、 本基 金管 理人承 诺以 诚实信 用 、 勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 但不保 证 基 金一定 盈利 ，也 不保 证最 低收益 。 本基金 管理 人提 醒投 资者 基金投 资的 “买 者自 负” 原则， 在做 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况与 基金 净值 变化 引致 的投资 风险 ， 由 投资 者自 行承担 。 投 资有 风险 ， 选 择须谨 慎。 敬请 投资者 于投 资前 认真 阅读 本基金 的基 金合 同和 招募 说明书 等相 关法 律文 件。 特此公 告。 招商基金管理有限公 司 2014 年7 月 14 日
