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华 商 领先 企 业混 合 型 开放式 证 券 投资 基 金
招 募 说明 书 （更新）摘要
（2014 年第 1 号）
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人： 中国民生银行股份有限公司
重要提示
本基金于 2007 年 4 月 9 日经中国证监会证监基金字 【2007 】98 号文核准募
集。本基金的基金合同于 2007 年 5 月 15 日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预测其未来表现。
本摘要根据基金合同和招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是
约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金 合同取得基金
份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本
身 即 表 明其对 基 金 合同的 承 认 和接受 ， 并 按照 《 基 金 法》 、 基 金 合同及 其 他 有 关
规定享有权利、 承担义务； 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应
详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2014 年 5 月 15 日， 有关财务数据和净值表
现数据截止日为 2014 年 3 月 31 日。本招募说明书已经基金托管人复核。（ 财务
数据未经审计 ）
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1.名称：华商基金管理有限公司
2.住所： 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
3.办公地址： 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
4.法定代表人：李晓安
5.成立时间：2005 年 12 月 20 日 2
6.注册资本：1 亿元
7.电话：010－58573600
传真：010－58573520
8.联系人： 周亚红
9.股权结构
股东名称 出资比例
华龙证券有限责任公司 46％
中国华电集团财务有限公司 34％
济钢集团 有限公司 20％
10. 客户服务电话：010-58573300
400-700-8880（免长途费）
11. .管理基金情况： 目前管 理华商领先企业混合型证券投资基金、 华商盛世
成长股票型证券投资基金、 华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法
灵活配置混合型证券投资基金、 华商产业升级股票型证券投资基金、 华商稳健双
利债券型证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商稳定
增利债券型证券投资基金、 华商价值精选股票型证券投资基金、 华商主题精选股
票型证券投资基金、 华商中证 500 指数分级证券投资基金、 华商现金增利货币市
场基金、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、 华商大盘量化精选
灵活配置混合型证券投资基金、 华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、 华
商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、 华商双债丰利债券型证券投资基金和
华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 。
（二）基金管理人主要人员情况
1.董事会成员
李晓安：董事长，自 2004 年 9 月 15 日起 任职。清华大学 EMBA 。现任华
龙证券有限责任公司董事长兼党委书记； 历任天水市信托投资公司副总经理、 总
经理、党委书记，天水市财政局副局长、局长、党组书记。
郭怀保： 副董事长， 自 2009 年 3 月 29 日起任职。 硕士研究生学历、 工程师 。
现任中国华电集团资本控股有限公司总经理、 执行董事、 党组成员， 川财证券经
纪有限公司董事长， 永诚财产保险股份有限公司副董事长； 曾就职于新疆奎屯河
水电站、伊犁电力局、伊犁二电厂；历任中国华电集团财务有限公司副总经理，
中国华电集团发电运营有限公司总经理，烟台银行股份有限公司董事。 3
张俊芳： 董事， 自 2014 年 1 月 25 日起任职。 硕士研究生学历， 教授级高 级
政工师。 现任济钢集团有限公司党委副书记、 纪委书记、 董事； 曾就职于山东 省
广饶县第六中学、 济南钢铁总厂职工大学、 济南钢铁总厂； 历任济钢集团有限公
司党委委员，党办、公司办主任，工会主席，副总经理，党委副书记，董事。
韩鹏： 董事， 自 2009 年 3 月 29 日起任职。 工商管理硕士。 现任华龙证券 有
限责任公司总经理， 曾就职于甘肃经济管理干部学院、 兰州信托上海武昌路营业
部、 闽发证券公司， 历任华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、 总裁助理兼
投资总监。
徐国兴： 董事， 自 2009 年 3 月 29 日起任职。 工商管理硕士。 现任华龙证 券
有限责任公司副总经理， 曾就职于招商银行兰州分行、 甘肃省国税局、 中国化工
集团，历任华龙证券有限责任公司委托投资部总经理、投资副总监。
刘晖： 董事， 自 2014 年 1 月 25 日起任职。 大专学历， 经济师。 现任中国 华
电集团资本控股有限公司副总经理、 党组 成员； 曾就职于黑龙江省火电第二工程
公司，历任团委干事、团委副书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记；
黑龙江电力股份有限公司， 任金融产业部经理； 黑龙江龙电典当公司， 任总经理；
华信保险经纪有限公司，任副总经理、总经理。
曲飞： 独立董事， 自 2014 年 1 月 25 日起任职。 硕士研究生学历、 高级工 程
师。 现任北京亿路特通新材料有限公司董事长， 北京亿阳汇智通科技股份有限公
司副董事长， 南京长江第三大桥有限公司副董事长， 亿阳集团股份有限公司董事、
副总裁； 曾就职于江苏盐城悦达集团、 亿阳集团经贸公司； 亿阳交通股份有限公
司，任副总 裁、总裁；亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。
马光远： 独立董事， 自 2014 年 1 月 25 日起任职。 经济学博士。 现任北京 中
视旭晨文化传媒有限公司法律合规高级战略顾问， 中央电视台财经评论员。 曾就
职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、 北京市境外融投资管理中心、 北京市国有资产经
营有限责任公司。
方国春： 独立董事， 自 2009 年 3 月 29 日起任职。 博士研究生学历， 经济师 。
现任英大泰和人寿保险股份有限公司业务总监兼法律合规部总经理； 曾就职于国
家教育委员会政策法规司， 任副处长； 中国光大国际信托投资公司， 任总经理助
理；国家留学基金委中澳 项目办公室，任副主任；长城人寿保险股份有限公司，4
任项目中心经理； 历任英大泰和人寿保险股份有限公司法律合规部主任、 人力资
源部主任、职工监事。
戚向东： 独立董事， 自 2014 年 1 月 25 日起任职。 本科学历， 研究员、 高 级
会计师。 现已退休， 曾就职于河北省宣化钢铁公司， 任管理干部； 河北省冶金 工
业厅， 任经济研究室主任； 冶金工业部经济调节司， 任副司长； 国家冶金局体 改
法规司， 任副司长； 中国钢铁工业协会， 任常务副秘书长； 冶金经济发展研究 中
心，任党委书记。
王锋： 董事， 自 2014 年 1 月 25 日起任职。 硕士研究生学历。 现任华商基 金
管理有限公司总经理； 曾就职于首钢设计总院、 博时基金管理有限公司、 云南国
际信托有限公司； 历任华商基金管理有限公司基金经理、 投资管理部总经理、 投
资总监、副总经理。
2.监事会成员
苏金奎： 监事， 自 2014 年 1 月 25 日起任职。 本科学历， 会计师。 现任华龙
证券有限责任公司总会计师； 曾就职于金昌市农业银行、 化工部化工机械研究院、
上海恒科科技有限公司； 历任华龙证券有限公司投资银行部职员、 计划财务部会
计、副总经理、总经理。
李亦军：监事，自 2014 年 1 月 25 日起任职。会计专业硕士、高级会计师。
现任中国华电资本控股有限公司机构与 风险管理部部门经理； 曾就职于北京北奥
有 限 公 司、中 进 会 计师事 务 所 （后并 入 信 永中和 会 计 师事务 所 ） 、中瑞 华 恒 会 计
师事务所； 历任华电集团财务有限公司计划财务部部门经理， 华电集团资本控股
有限公司企业融资部部门经理。
徐亮天： 监事， 自 2011 年 3 月 25 日起任职。 硕士研究生学历， 高级会计师。
现任济钢集团有限公司财务处处长，历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、
成本科科员、科长、财务处副处长等职务。
3.总经理及其他高级管理人员
王锋：总经理， 自 2009 年 12 月 10 日起任职。工学学士、经济学硕士。曾
任博时基金管理公司研究部 研究员、 基金管理部基金经理助理， 云南国际信托投
资管理有限公司资产管理总部执行总经理。自 2005 年 9 月加入华商基金管理有
限公司， 历任投资管理部总经理、 公司投资决策委员会委员、 华商领先企业混合5
型证券投资基金基金经理、公司副总经理等职务。
陆涛：副总经理。男，2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司，历任运营
保障部总经理、 公司总经理助理兼运营总监。 曾任裕翔科技有限责任公司系统管
理员，博时基金管理有限公司高级系统管理员。
田明圣：副总经理。男，经济学博士。2007 年 7 月加入华商基金管理有限
公司， 历任研究发展部总经理、 公司总经理助理兼研究总监， 华商领先企业混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理、 华商优势行
业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于中石油财务公司从事金融与
会计研究工作、 华商基金管理有限公司从事产品设计和研究工作、 西南证券投资
银行部从事研究工作。
梁永强：副总经理。男，经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理公司
筹备组， 公司成立后历任投资管理部副总经理、 量化投资部总经理， 现任华商动
态阿尔法灵活配置混合型证券投资基 金基金经理、 华商主题精选股票型证券投资
基金基金经理。 曾就职于华龙证券有限公司投资银行部， 担任研究员、 高级研究
员。
周亚红： 督察长， 自 2011 年 8 月 31 日起任职。 女， 经 济学博士。2011 年 7
月加入华商基金管理有限公司， 曾任云南财经大学金融系副教授， 博时基金管理
有限公司研究员、TA 主管、产品设计师、渠道主管、市场部副总经理，国金通
用基金管理有限公司（筹）总经理助理等职务。
4.基金经理
田明圣， 男， 经济学博士， 具有基金从业资格；2005 年 1 月至 2006 年 1 月
在中石油财务公司任职;2006 年 1 月至 2006 年 5 月在华商基金管理有限公司任研
究员;2006 年 6 月至 2007 年 7 月,在西南证券股份有限公司任董事经理;2007 年 7
月进入华商基金管理有限公司， 现任公司副总经理、 研究总监、 研究发展部总经
理，2010 年 7 月 28 日至今担任本基金基金经理。2012 年 9 月 06 日至 2013 年
12 月 30 日担任华商中证 500 指数分级证券投资基金基金的基金经理， 2013 年 2
月 1 日 至今 担 任 华商策 略 精 选灵活 配 置 混合型 证 券 投资基 金 的 基金经 理 ，20136
年 3 月 18 日至今担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金
经理，2013 年 12 月 11 日至今 担 任华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理 。
申艳丽， 女， 经济学硕士， 具有基金从业资格；1998 年 5 月至 2003 年 8 月
在博时基金管理有限公司任研究员； 2003 年 8 月至 2005 年 3 月在泰康人寿保险
公司任投资经理； 2005 年 4 月至 2006 年 5 月在中安盛投资咨询公司任战略部经
理；2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司，曾历任公司行业研究员、策略研
究员，2010 年 8 月 26 日至今担任本基金基金经理，自 2013 年 9 月 17 日至今担
任华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
王锋，男，具有基金从业资格； 自 2007 年 5 月 15 日 起至 2009 年 12 月 10
日止担任本基金基金经理。
郭建兴，男，具有基金从业资格；自 2009 年 11 月 24 日起至 2011 年 4 月
13 日止担任本基金基金经理。
5.投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
王锋：华商基金管理有限公司总经理、投资决策委员会主席；
田明圣：华商基金管理有限公司副总经理、研究总监、研究发展部总经理、
华商领先企业混合型证券投资基金基金经理、 华商中证 500 指数分级证券投资基
金基金经理、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金 经理、 华商价值共
享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 和 华 商 优 势 行 业 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金 的基金经理 。
梁永强： 华商基金管理有限公司副总经理、 量化投资部总经理、 华商动态阿
尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 和 华 商 主 题 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金经理；
刘宏： 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商价值精选股票型证
券投资基金基金经理、 华商盛世成长股票型证券投资基金基金经理和华商创新成
长灵活配置混合型发起式证券投资基金；
梁伟泓： 华商收益增强债券型证券投资基金基金经理和华商双债丰利债券型7
证券投资基 金基金经理；
王华：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。
上述人员之间无近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人 概况
1、基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“ 中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
成立时间：1996 年 2 月 7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
组织形式：股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：赵天杰
中国民生银行于 1996 年 1 月 12 日在北京正式成立， 是我国首家主要由非公
有制企业入股的全国性股份制商业银行， 同时又是严格按照 《公司法》 和 《商业
银行法》 建立的规范的股份制金融企业。 多种经济成份在中国金融业的涉足和实
现规范的现代企业制度， 使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行， 而为
国内外经济界、 金融界所关注。 中国民生银行成立十余年来， 业务不断拓展， 规
模不断扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。
2000 年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所
挂牌上市。 2003 年 3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正
式挂牌交易。2004 年 11 月 8 日， 中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了
58 亿 元 人民 币 次 级债券 ， 成 为中国 第 一 家在全 国 银 行间债 券 市 场成功 私 募 发 行
次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日， 民生银行成功完成股权分置改革，
成为国内首家完成股权分置改革的商业银行， 为中国资本市场股权分置改革提供8
了成功范例。
中国民生银行自上市以来，按照“ 团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管
理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展” 的经营发展方针，
在 改 革 发 展 与 管 理 等 方 面 进 行 了 有 益 探 索 ， 先 后 推 出 了“ 大集中” 科 技 平 台 、“ 两
率” 考 核 机 制 、“ 三卡” 工 程 、 独 立 评 审 制 度 、 八 大 基 础 管 理 系 统 、 集 中 处 理 商 业
模式及事业部改革等制度创新， 实现了低风险、 快增长、 高效益的战略目标， 树
立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
2007 年 11 月，民生银行获得 2007 第一财经金融品牌价值榜十佳中资银行
称号，同时荣获《21 世纪经济报道》等机构评选的“ 最佳贸易融资银行奖” 。
2007 年 12 月，民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届“ 亚太地区最大规模
上市企业 50 强” 奖项。
2008 年 7 月，民生银行荣获“2008 年中国最具生命力百强企业” 第三名
在《2008 中 国 商 业 银行 竞 争 力 评价 报 告 》 中民 生 银 行 核心 竞 争 力 排名 第 6
位，在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。
2009 年 6 月， 民生银行在 “2009 年中国本土银行网站竞争力评测活动” 中获
2009 年中国本土银行网站“ 最佳服务质量奖” 。
2009 年 9 月，在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上，中国民生银
行被评为“2009 中国中小企业金融服务十佳机构” 。在“ 第十届中国优秀财经证券
网站评选” 中，民生银行荣膺“ 最佳安全性能奖” 和“2009 年度最佳银行网站” 两项
大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在第四届“21 世纪亚洲金融年会” 上，民生银行被评为
“2009 年? 亚 洲最佳风险管理银行” 。
2009 年 12 月 9 日,在由 《理财周报》 主办的“2009 年第二届最受尊敬银行评
选暨 2009 年第三届中国最佳银行理财产品评选” 中， 民生银行获得了“2009 年中
国最受尊敬银行” 、“ 最佳服务私人银行” 、“2009 年最佳零售银行” 多个奖项。
2010 年 2 月 3 日， 在“ 卓越 2009 年度金融理财排行榜” 评选活动中， 中国民
生 银 行 一 流 的 电 子 银 行 产 品 和 服 务 获 得 了 专 业 评 测 公 司 、 网 友 和 专 家 的 一 致 好
评，荣获卓越 2009 年度金融理财排行榜“ 十佳电子银行” 奖。
2010 年 10 月， 在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选” 中， 民生
银行获得评委会奖——“ 中国银行业十年改革创新奖” 。 这一奖项是评委会为表彰9
在公司治理、 激励机制、 风险管理、 产品创新、 管理架构、 商业模式六个方面 创
新表现卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月， 在由中国金融认证中心 （CFCA ） 联合近 40 家成员行共同举
办的 2011 中国电子银行年会上，民生银行荣获“2011 年 中国网上银行最佳网银
安全奖” 。 这是继 2009 年、 2010 年荣获“ 中国网上银行最佳网银安全奖” 后， 民生
银行第三次获此殊荣， 是第三方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的
高度肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易金融银行”
奖项。 这也是民生银行继 2010 年荣获英国 《金融时报》“ 中国银行业成就奖—最
佳贸易金融银行奖” 之后第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民生银行在《The Asset 》杂志举办的 2012 年度 AAA
国家奖项评选中获得“ 中国最佳银行- 新秀奖” 。
2、主要人员情况
杨春萍： 女， 北 京 大学本 科 、 硕士。 资 产 托管部 副 总 经理（ 主 持 工作） 。 曾
就职于中国投资银行总行， 意大利联合信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融
市场部和资产托管部。 历任中国投资银行总行业务经理， 意大利联合信贷银行北
京代表处代表， 中国民生银行金融市场部处长、 资产托管部总经理助理、 副总经
理、 副总经理 （主持工作） 等职务。 具有近三十年的金融从业经历， 丰富的外 资
银行工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格， 成为 《中
华人民共和国证券投资基金法》 颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。 为了
更好地发挥后发优势， 大力发展托管业务， 中国民生银行股份有限公司资产托管
部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、 为客户提供高品质托管服务的
原 则 ， 高起点 地 建 立系统 、 完 善制度 、 组 织人员 。 资 产托管 部 目 前共有 员 工 57
人， 平均年龄 33 岁，100% 员工拥有大学本科以上学历，80% 以上员工具有硕士
以上文凭。基金业务人员 100% 都具有基金从业资格。
截止到 2014 年 3 月 31 日，本行共托管基金 29 只， 分别为天治品质优选混
合型证券投资基金、 融通易支付货币市场证券投资基金、 东方精选混合 型开放式10
证券投资基金、 天治天得利货币市场基金、 东方金账簿货币市场基金、 长信增利
动态策略证券投资基金、 华商领先企业混合型证券投资基金、 银华深证 100 指数
分级证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 光大保德信信
用添益债券型证券投资基金、 工银瑞信添颐债券型证券投资基金、 建信深证基本
面 60 交易型开放式指数证券投资基金、 建信深证基本面 60 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金、 浙商聚潮新思维
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 建 信 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 工 银 瑞 信 睿 智 深 证
100 指数分 级证券投资基金、 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金、 建信月盈
安心理财债券型证券投资基金、 中银美丽中国股票型证券投资基金、 建信消费升
级混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型
证券投资基金、 建信安心保本混合型证券投资基金、 德邦德利货币市场基金、 中
银互利分级债券型证券投资基金、 工银瑞信添福债券型证券投资基金、 中银中高
等级债券型证券投资基金、 汇添富全额宝货币市场基金和国金通用金腾通货币市
场证券投资基金。托管基金资产净值为 504.37 亿元。
( 一) 基金托管人的内部控制制度
1. 内部风险控制目标
强化 内部管理， 保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行， 保证自
觉合规依法经营，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系，
保障业务正常运行，维护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。
2. 内部风险控制组织结构
中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中国民
生银行股份有限公司稽核部、 资产托管部内设稽核监督处及资产托管部各业务处
室共同组成。 总行稽核部对各业务部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管
部内设独立、 专职的内部监督稽核处， 负责拟定托管业务风险控制工作总体思路
与计划， 组织、 指导、 协 调、 监督各业务处室风险控制工作的实施。 各业务处室
在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3. 内部风险控制原则
(1) 全 面 性 原 则 ： 风 险 控 制 必 须 覆 盖 资 产 托 管 部 的 所 有 处 室 和 岗 位 ， 渗 透 各
项业务过程和业务环节； 风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位， 每位
员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 11
(2) 独 立 性 原 则 ： 资 产 托 管 部 设 立 独 立 的 稽 核 监 督 处 ， 该 处 室 保 持 高 度 的 独
立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3) 相 互 制 约 原 则 ： 各 处 室 在 内 部 组 织 结 构 的 设 计 上 要 形 成 一 种 相 互 制 约 的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4) 定 性 和 定 量 相 结 合 原 则 ： 建 立 完 备 的 风 险 管 理 指 标 体 系 ， 使 风 险 管 理 更
具客观性和操作性。
(5) 防 火 墙 原 则 ： 托 管 部 自 身 财 务 与 基 金 财 务 严 格 分 开 ； 托 管 业 务 日 常 操 作
部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
4. 内部风险控制制度和措施
(1) 制度建 设： 建立了明确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2) 建立健 全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
(3) 风 险 识 别 与 评 估 ： 稽 核 监 督 处 指 导 业 务 处 室 进 行 风 险 识 别 、 评 估 ， 制 定
并实施风险控制措施。
(4) 相 对 独 立 的 业 务 操 作 空 间 ： 业 务 操 作 区 相 对 独 立 ， 实 施 门 禁 管 理 和 音 像
监控。
(5) 人 员 管 理 ： 进 行 定 期 的 业 务 与 职 业 道 德 培 训 ， 使 员 工 树 立 风 险 防 范 与 控
制理念，并签订承诺书。
(6) 应急预 案： 制定完备的 《应急预案》 ， 并组织员工定期演练； 建立异地灾
备中心，保证业务不中断。
5. 资产托管部内部风险控制
中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、
监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。
(1) 坚 持 风 险 管 理 与 业 务 发 展 同 等 重 要 的 理 念 。 托 管 业 务 是 商 业 银 行 新 兴 的
中间业务， 中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范
运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随着市
场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题新情况不断出现， 中国民生银行股
份有限公司资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险
防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
(2) 实 施 全 员 风 险 管 理 。 完 善 的 风 险 管 理 体 系 需 要 从 上 至 下 每 个 员 工 的 共 同12
参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 中国民生银行股份有限
公司资产托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务处室和业务
岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(3) 建 立 分 工 明 确 、 相 互 牵 制 的 风 险 控 制 组 织 结 构 。 托 管 部 通 过 建 立 纵 向 双
人制， 横向多处室制的内部组织结构， 形成不同处室、 不同岗位相互制衡的组织
结构。
(4) 以 制 度 建 设 作 为 风 险 管 理 的 核 心 。 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 资 产 托 管
部十分重视内部控制制度的建设， 已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括业
务管理办法、 内部控制制度、 员工行为规范、 岗位职责及涵括所有后台运作环节
的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还会不断增加和完善。
(5) 制 度 的 执 行 和 监 督 是 风 险 控 制 的 关 键 。 制 度 执 行 比 编 写 制 度 更 重 要 ， 制
度落实检查是风险控制管理的有 力保证。 中国民生银行股份有限公司资产托管部
内部设置专职稽核监督处， 依照有关法律规章， 每两个月对业务的运行进行一次
稽核检查。总行稽核部也不定期对资产托管部进行稽核检查。
(6) 将 先 进 的 技 术 手 段 运 用 于 风 险 控 制 中 。 在 风 险 管 理 中 ， 技 术 控 制 风 险 比
制度控制风险更加可靠， 可将人为不确定因素降至最低。 托管业务系统需求不仅
从业务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证， 托管业务技术系统具有较强
的自动风险控制功能。
( 二) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根 据 《 基金法 》 、 《运 作办 法 》 、基金 合 同 和有关 法 律 法规的 规 定 ，对 基 金 的
投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、
基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的计提和支付、 基金申购资金的
到账和赎回资金的划付、 基金收益分配等行为的合法性、 合规性进行监督和核查。
基 金 托 管人发 现 基 金管理 人 的 违反《 基 金 法》 、 《 运 作 办法》 、 基 金合同 和 有
关法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金管理
人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，
基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对
基 金 托 管 人 通 知 的 违 规 事 项 未 能 在 限 期 内 纠 正 的 ， 基 金 托 管 人 应 报 告 中 国 证 监
会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时13
通知基金管理人限期纠正。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1. 直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所： 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
办公地址：北京市西城区 平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
直销中心：华商基金管理有限公司
电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2. 代销机构（以下排名不分先后） ：
(1) 中国民生银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
电话：010-58560666
客户服务咨询电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
(2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街55号
办公地址：中国北京复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(3) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 14
法定代表人： 王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
(4) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人： 牛锡明
电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：曹榕
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
(5) 招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人： 傅育宁
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
(6) 中信银行股份有限公司
注册地点：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座
联系人： 郭伟
电话：010-65558888
传真：010-65550827
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
(7) 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街17号首层 15
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：闫冰竹
电话：010-96169
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
(8) 深圳发展银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人： 肖遂宁
联系人：张青
电话：0755-82088888
传真：0755-82080714
客服电话：95501
网址：www.sdb.com.cn
(9) 中国邮政储蓄银股份有限公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号
办公地址： 北京市西城区金融大街3号
法定代表人：刘安东
联系人：陈春林
传真：010-68858117
客服电话：95580
网址：www.psbc.com
(10) 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦
法定代表人： 孙建一
联系人： 张莉 16
客户服务热线：95511-3
公司网站：www.18ebank.com/
(11) 光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客服电话：95595
公司网址：www.cebbank.com
(12) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路8号
办公地址： 乌鲁木齐市扬子江路339号商行科技大厦7楼
法定代表人：农惠臣
电话：0991-8824667
联系人：何佳
客服电话：96518
网址：www.uccb.com.cn
(13) 浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
办公地址：浙江省杭州市延安路128号
法定代表人：金子军
电话：0571-87117616
联系人：邵利兵
客服电话：4008096527
（0571 ）96527
网 址：www.czcb.com.cn
(14) 温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
客服电话：浙江省内 96699 ，上海地区 962699
公司网址：www.wzbank.com.cn 17
(15) 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦
办公地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦
法定代表人：吴建
传真：010-85238680
服务热线：95577
网址：www.hxb.com.cn
(16) 南京银行股份有限公司
注册地址： 南京市中山路288 号
办公地址： 南京市中山路288 号
法定代表人：林复
联系人：刘晔
服务热线：400-88-96400
网址：www.njcb.com.cn
(17) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
网站：www.spdb.com.cn
(18) 浙商银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路288 号
办公地址：杭州市庆春路288 号
法定代表人：张达洋
联系人：毛真海
客服电话：95527
网站：www.czbank.com
(19) 华龙证券有限责任公司
注册地址：甘肃省 兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心 18
办公地址： 兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：李昕田
客服热线：400-689-8888、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
(20) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
电话：0755－82130833
传真：0755－82133302
联系人：齐晓燕
客服热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
(21) 浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
法定代表人：吴承根
电话：0571-87901963
传真：0571-87901955
联系人：胡岩
客服热线：0571-967777
网址：www.stocke.com.cn
(22) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明 19
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：95525、4008888788 、10108998
网址：www.ebscn.com
(23) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(24) 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市长乐路 989 号 45 楼
办公地址：上海市长乐路 989 号 40 楼
法定代表人： 储晓明
电话：021-33389888
传真：021-33388214
联系人： 李清怡
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sw2000.com.cn
(25) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定 代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100 20
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553、400-8888-001
网址：www.htsec.com
(26) 山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：400-666-1618，95573
网址：www.i618.com.cn
(27) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 陈有安
电话：010-66568430
传真：010-66568990
联系人：田薇
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
(28) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 王常青
开放式基金业务传真： （010 ）65182261
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
(29) 中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层21
（266061）
法定代表人： 杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客服电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
(30) 中信证券股份有限公司
注册地址 ：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
联系电话：010-84588888
传真：010-84865560
联系人： 滕艳
网址：www.citics.com
(31) 财通证券有限责任公司
注册地址： 杭州市杭大路 15 号
办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心
法定代表人：沈继宁
联系电话：0571-87822359
传真：0571-87818329
联系人： 徐轶青
客服电话：96336（浙江）,40086-96336（全国）
网址：www.ctsec.com
(32) 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B 座701
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B 座4层
法定代表人：林义相
电话： （010）66045608
传真： （010）66045521 22
联系人： 林爽
客服电话：（010）66045678
天相投顾网址：http://www.txsec.com
天相基金网网址：http://jijin.txsec.com
(33) 广发证券股份有限公司
注册地址： 广东广州天河北路183-187号大都会广场43楼 （4301-4316房）
办公地址： 广东广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、
43、44楼
法定代表人： 孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575或致电各营业网点
网址：www.gf.com.cn
(34) 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
电话：0755-22626391
传真：0755-82400862
联系人： 郑舒丽
客服电话：95511-8
网址：www.pingan.com
(35) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28 层A02 单元
办公地址： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28 层A02 单元
深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1 栋9层
法定代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
开放式基金业务传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹 23
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
(36) 国元证券股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路179 号
办公地址：合肥市寿春路179 号
法定代表人：凤良志
客服电话：全国：400-8888-777?安徽地区：96888
网址：www.gyzq.com.cn
(37) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：林生迎
客服电话 ：95565?4008888111
网址：www.newone.com.cn
(38) 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
办公地址： 上海市中山南路318号2号楼21层-29层
法定代表人： 潘鑫军
电话：021-63325888
传真：021-63326173
联系人：吴宇
客服电话 ：95503
网址：www.dfzq.com.cn
(39) 宏源证券股份有限公司
公司注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号
办公地址：北京市西城区太平桥大街19号宏源证券 24
法定代表人：冯戎
电话：010-88085858
联系人：李巍
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
(40) 信达证券股份有限公司
注册地址：北京 市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人： 高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(41) 东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼
办公地址： 上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人： 刘化军
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人： 梁旭
客服电话：95531；400-888-8588
网址：www.longone.com.cn
(42) 国盛证券有限责任公司
注册地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：曾小普
电话：0791-86281305
传真：0791-86285337 25
客服电话：4008222111
公司网址：www.gsstock.com
(43) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157 号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157 号新天地大厦7至10层
法定代表人：黄金琳
联系电话：0591-87383623
业务传真：0591-87383610
联系人： 张宗锐
客服电话：96326（福建省外请加拨0591）
网址：www.hfzq.com.cn
(44) 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
客户服务电话: 400-818-8118
网址：www.guodu.com
(45) 世纪证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
办公地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
法定代表人： 卢长才
电话：0755-83199599
传真：0755-83199545
联系人： 袁媛
客服电话：0755-83199511
网址：www.csco.com.cn
(46) 中信证券（浙江）有限责任公司 26
注册地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人： 沈强
电话：0571-87112507
传真：0571-86078823
联系人： 王霈霈
客服热线：0571－95548
网址：www.bigsun.com.cn
(47) 国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街168号国联大厦
办公地址： 无锡太湖新城金融一街8号国联金融大厦
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
联系人： 沈刚
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
(48) 华宝证券有限责任公司
办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层
法定代表人：陈林
联系人： 宋歌
电话： （021）68778081
传真： （021）68777723
服务热线：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
(49) 华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市 中山东路90号
办公地址： 南京市中山东路90号华泰证券大厦、 深圳市福田区深南大道4011
号港中旅大厦24楼
法定代表人：吴万善 27
电话：025-84457777
联系人： 庞晓芸
服务热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
(50) 东莞证券有限责任公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
办公地址： 东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
法定代表人：张运勇
联系人： 乔芳
电话：0769-22100155
传真：0769-22119426 服务热线：0769-961130
网址：www.dgzq.com.cn
(51) 英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人： 吴骏
电话：0755-83007339
传真：0755-83007040
联系人： 刘晓章
客户服务电话: 4008-698-698
网址：www.ydsc.com.cn
(52) 日信证券有限责任公司
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（ 100031）
法定代表人：孔佑杰
联系人： 文思婷
客服电话：010-83991737
网址： www.rxzq.com.cn
(53) 齐鲁证券有限公司 28
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
(54) 民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公 地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人： 余政
联系人：赵明
电话：010-85127622
传真: 010-85127917
客服电话：4006198888
(55) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
(56) 江海证券有限公司
注册地 址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
客服电话：4006662288 29
公司网址：www.jhzq.com.cn
(57) 厦门证券有限公司
住所：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.com.cn
(58) 中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人： 菅明军
联系人：程 月艳、耿铭
客服电话：400-813-9666、0371-967218
公司网址：www.ccnew.com
(59) 广州证券有限责任公司
注册地址： 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
办公地址： 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
法定代表人：刘东
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
客服电话：020-961303
公司网址：www.gzs.com.cn
(60) 联讯证券有限责任公司
注册地址：广东省惠州市下埔路 14 号
办公地址：广东省惠州市下埔路 14 号
法定代表人：徐刚
电话：0752-2119391 30
传真：0752-2119369
联系人： 丁宁
客服电话：400-8888-929
公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(61) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：童彩平
客户服务电话：4006788887
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(62) 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
电话：028-86690070
传真：028-86690126
联系人： 刘一宏
客服电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
(63) 华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单
元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单
元
法定代表人：王文学
电话：0755-82083788 31
传真：0755-82083408
联系人：黄旭成
客服电话：021-32109999, 029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
(64) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室
办公地址： 上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人： 张跃伟
电话：021-58788678-8201
传真：021-58787698
联系人：敖玲
客服电话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
(65) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
电话：021-58870011
传真：021-68596916
联系人： 张茹
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
(66) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790，021-60897869
传真：0571-26698533
联系人： 张裕 32
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
(67) 国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
联系人：牛孟宇
客户服务电话: 95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
(68) 华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
客户服务电话: 96518 （安徽省内） 、4008096518 （全国） （基金业务咨询电话）
网址：www.hazq.com
(69) 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
客户服务电话:4006000686
网址：www.nesc.cn
(70) 中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21
层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、 18 层至 2133
层
法定代表人： 龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
客户服务电话: 400 600 8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
(71) 方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务电话: 95571
网址：www.foundersc.com
(72) 中期时代基金销售（北 京）有限公司
注册 地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层
法定代表人：路瑶
客户服务电话: 95162
网址：www.cifcofund.com
(73) 北京展恒基金销售有限公司
注册 地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-62020088
传真：010-62028901
联系人：焦琳
客服电话: 4008886661
公司网址：公司网址：www.myfund.com
(74) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 34
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋
2 楼
法定代表人：汪静波
联系电话：021-38600735
传真：021-38509777
联系人：方成
客户服务电话: 400－821－5399
网址：www.noah-fund.com
(75) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
客服电话: 400-1818-188
(76) 公司网址：www.1234567.com.cn 万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
办公地 址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
法定代表人：李招弟
联系电话：010-59393923
传真：010-59393074
联系人：毛怀营
客服电话：4008080069
公司网址：www.wy-fund.com
(77) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
35
传真：0571-86800423
联系人：杨翼
客户服务电话: 4008-773-772
网址：www.5ifund.com
(78) 东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客服电话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
(79) 东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
法定代表人：魏庆华
电话：010-66555316
传真：010-66555133
联系人：汤漫川
客服电话：400-8888-993
网址：www.dxzq.net.cn
(80) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址： 北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址： 北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
法定代表人： 沈伟桦
电话：010-52858244
传真：010-85894285
联系人： 王巨明 36
客服电话：400 6099 500
网址：www.yixinfund.com
(81) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
电话：010-88312877
传真：010-88312885
联系人：段京璐
客服电话：400-0011-566
网址：www.yilucaifu.com
（二）注册登记机构
华商基金管理有限公司
注册地址： 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
电话：010-58573572
传真：010-58573580
联系人：马砚峰
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
经办律师：廖海
梁丽金
联系人： 梁丽金
（四）会计师事务所和经办注册会计师 37
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办注册会计师： 单峰、王灵
联系人： 傅琛慧
四、基金的名称
本基金名称：华商领先企业混合型开放式证券投资基金
五、基金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、 在所属行业中处于领
先地位的上市公司， 在控制投资风险的前提下， 为基金投资人寻求稳定收入与长
期资本增值机会。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
在 正 常 市场情 况 下 ，本基 金 投 资组合 中 股 票投资 比 例 为基金 总 资 产的 40 ％
－95％， 债 券为 0％-55％， 并保持 不低于基金资产净值 5％的现金或到期日在一
年 以 内 的政府 债 券 。本基 金 不 低于 80 ％ 的非 现 金 股票基 金 资 产投资 于 具 有行业
领先地位的上市公司。
八、基金的投资策略
1.资产配置策略 38
本基金在资产配置中采用自上而下的策略， 通过对宏观经济运行周期、 财政
及货币政策、资金供需情况、证 券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、
债券市场、 货币市场三大类资产的预期风险和收益， 并应用量化模型进行优化计
算， 根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、 债券、 现金三大类资产的投
资比例，以规避市场系统性风险。
2.股票投资策略
本基金的股票投资对象主要是具有行业领先地位的上市公司股票。所谓“ 行
业领先地位的企业” 是指公司治理结构完善、管理层优秀、并在生产、技术、市
场等方面难以被同行业的竞争对手在短时间超越的优秀企业。 行业领先地位企业
具有以下五个特征：
(1) 具 有 完 善 的 公 司 治 理 结 构 ， 信 息 透 明 、 披 露 规 范 ， 注 重 公 众 股 东 利 益 和
投资人关系；
(2) 具有优 秀的管理团队， 管理能力强， 专业化程度高， 有持续的业绩证明；
(3) 在 生 产 、 技 术 、 市 场 等 一 个 或 多 个 方 面 具 有 行 业 内 领 先 地 位 ， 并 在 短 时
间内难以被行业内的其他竞争对手超越；
(4) 行业或 产业政策有利于强化这些领先地位企业的竞争优势；
(5) 具 有 稳 健 的 财 务 状 况 ， 主 营 业 务 收 入 、 净 利 润 等 财 务 指 标 保 持 稳 健 的 增
长，净资产回报率等指标稳定增长。
华商行业领先地位企业股票的选择分为三个层次。 首先， 对财务指标应用数
量模型筛选股票， 建立股票备选库； 其次， 对股票备选库的股票应用估值模型进
行价值评 估； 最后， 应用华商基金管理有限公司的行业领先地位上市公司评价体
系选择股票投资组合。
(1) 股票备 选库的建立
按照全球行业分类标准（GICS ） ， 将沪深股票市场全部 A 股细分到第四级；
然后按照主营业务收入由高到低排序， 每个细分行业内截取排名靠前的一半数量
上市公司； 在此基础上按照华商基金管理有限公司的财务指标数量模型对入选股
票进行筛选。 华商基金管理有限公司的财务指标数量模型是通过对财务指标综合
评分来选择股票的方法。 我们分别选择每股收益增长率、 主营收入增长率、 主营
利润率的变化作为上市公司的成长性指标； 选择净资产收益率 、 主营利润率、 每39
股收益作为上市公司的获利能力指标； 选择存货周转率、 应收帐款周转率作为上
市公司的营运能力指标； 选择速动比率、 流动比率作为上市公司的财务稳健性的
指 标 。 在 每 个 细 分 行 业 内 所 有 入 选 上 市 公 司 按 照 上 述 财 务 指 标 由 高 到 低 进 行 排
序，排名前 20% 的公司评分为优（1 分） ，前 20％-40％的公司评分为良（2 分） ，
前 40％-60％的公司评分为中（3 分） ，前 60％-80％的公司评分为差（4 分） ，前
80％-100 ％公司评分为最差 （5 分 ） ， 通过华商基金管理有限公司的财务指标数量
模型将不同指标的评分综合得到一个评分， 每个细分行 业内选择综合评分排名前
30% 的上市公司股票入选华商领先地位企业基金的备选股票库。
(2) 估值方 法
结合券商的研究和公司内部研究， 采用市盈率 （P/E ） 、 市净率 （P/B ） 、 市销
率（P/S ） 、 企 业 价 值 与 息 税 、 折 旧 、 摊 销 前 利 润 之 比 （EV/EBITDA ） 等 相 对 估
值方法以及贴现自由现金流 （DCF ） 等绝对估值方法对备选股票库的股票进行价
值评估， 并根据股票市场价格， 判断并选择价格低于价值的股票构建股票投资组
合。
(3) 股票投 资组合的建立
在建立股票投资组合的过程中， 通过华商基金管理有限公司的行业领先地位
上市公司评价体系从以 下五个方面对备选投资对象做进一步研究分析。
第一， 公司所处行业的背景分析。 通过行业背景分析， 研究行业的基本特点，
判断行业发展所处的周期阶段， 明确影响行业发展的关键因素， 从而寻找那些在
这些关键因素作用下， 能够继续保持行业领先地位或者能够成为行业领先地位的
上市公司。
第二， 公司盈利模式的分析。 通过对上市公司生产、 技术、 市场等方面的 深
入研究， 评估上市公司是否在行业内具有领先地位。 本基金认为企业在生产方面
的领先地位主要表现为以相对较低的成本为客户提供更好的产品和服务， 具体表
现为较高的产能利用率、 原材料的自给率、 生产 规模在行业的占比等； 本基金认
为企业在市场方面的领先地位主要表现在产品、 营销渠道、 公司品牌等方面， 行
业领先地位的企业应当具有产品性价比高、 营销模式、 激励机制好、 品牌竞争力
强 的 特 点 ； 本 基 金 认 为 企 业 在 技 术 方 面 的 领 先 地 位 主 要 表 现 在 拥 有 专 利 权 的 数
量， 企业的生产及技术受到知识产权保护的年限和技术含量， 企业在研究费用方40
面的支出及对新产品的贡献率等。
第三， 公司增长潜力及财务风险的分析。 通过财务报表分析和实地走访上市
公司， 对企业盈利能力、 盈利增长能力、 偿债能力进行评估， 发掘具有稳健增 长
特征的行业领先地位上市公司。
第四， 公 司治理水平的分析。 本基金主要从信息披露、 激励机制、 关联交易 、
投资人关系等方面进行研究评估， 信息披露应当翔实、 及时， 对管理层有效的约
束激励机制， 关联交易是否侵害其他股东的利益， 投资人沟通渠道的畅通程度均
放映出公司治理水平的高低。
第五， 公司管理层的分析。 本基金认为企业管理层素质和能力的高低是决定
企业是否具有行业领先地位的关键因素， 本基金从管理层能力、 制订的战略、 组
织结构和激励机制等方面进行公司管理层的分析。 管理层能力不仅包括专业能力
和管理能力， 更要强调心理素质、 法律意识和职业道德修养； 管理层制订的战略
包括企业 的总体竞争战略， 也包括产品、 市场、 品牌等具体战略， 这些战略是 否
明确， 是否适合企业的的实际发展情况是本基金衡量管理层制订战略能力高低的
标准； 公司的组织结构是否合理， 考核激励机制是否合理也是评价管理层能力的
一个重要方面。
图 1
华 商 基金 管 理 公司行 业 领 先地位 企 业 评估体 系
经过上述定量和定性分析，最终确定股票投资组合。
3.债券投资策略
核心
企业
行业分析
盈利模式
增长潜力
管理能力
治理结构
行业领先地位
企业 41
本基金债券投资综合考虑收益性、 风险性、 流动性， 在深入分析宏观经济走
势、 财政与货币政策变动方向， 判断债券市场的未来变化趋 势的基础上， 灵活采
取被动持有与积极操作相结合的投资策略。 本基金通过对宏观经济运行中的价格
指数与中央银行的货币供给与利率政策研判， 重点关注未来的利率变化趋势， 从
而为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据。 本基金将根据对利率期限结构的
深入研究来选择国债投资品种； 对于金融债和企业债投资， 本基金管理人重点分
析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化情况来选择具体投资品种。
九、基金的业绩比较基准
中信标普 300 指数收益率× 70％＋中信国债指数收益率× 30 ％
本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为 40-95％ ，因此在业绩比较
基 准 中 股票投 资 部 分为 70 ％ ，其 余 为 债券投 资 部 分。本 基 金 主要投 资 于 行业领
先地位企业的股票， 因此中信标普 300 指数作为股票投资部分的业绩比较基准更
具有代表性， 同时， 选取中信国债指数作为债券投资部分的比较基准。 如果今后
市场出现更适用于本基金的指数， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比
较基准，并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益和风险水平介于股票型基金和债券型基金
之间，是属于中高风险、中高收益的基金产品。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证 本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 4
月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告的财务所载财务数据截止至 2014 年 3 月 31 日， 本报告中所列财务数
据未经审计。 42
1.报告期末基金资产组合情况
截至 2014 年 3 月 31 日 ， 华 商领 先 企 业 混合 型 证 券 投资 基 金 资 产净 值 为
5,870,710,507.36 元，份额净值为 1.3347 元，累计份额净值为 1.4397 元。
其投资组合情况如下：
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 5,460,927,125.41 91.62
其中：股票 5,460,927,125.41 91.62
2 固定收益投资 35,000,000.00 0.59
其中：债券 35,000,000.00 0.59
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的
买入返售金融资产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备 付
金合计
458,101,042.90 7.69
7 其他资产 6,265,021.73 0.11
8 合计 5,960,293,190.04
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2014 年 3 月 31 日
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 27,675,701.10 0.47
B 采矿业 127,753,090.14 2.18
C 制造业 3,103,808,512.97 52.87
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 227,894,787.51 3.88
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 43,135,843.20 0.73
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 999,112,047.91 17.02
J 金融业 - -
K 房地产业 706,899,400.32 12.04
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,747,742.26 0.08
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - - 43
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 219,900,000.00 3.75
合计 5,460,927,125.41 93.02
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
2014 年 3 月 31 日
序号 股票代码 股票名称 数 量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 600570 恒生电子 27,755,856 595,918,228.32 10.15
2 002429 兆驰股份 42,833,704 474,597,440.32 8.08
3 600572 康恩贝 32,509,733 439,206,492.83 7.48
4 300202 聚龙股份 10,745,864 431,983,732.80 7.36
5 600340 华夏幸福 13,817,148 384,669,400.32 6.55
6 600315 上海家化 10,300,000 347,213,000.00 5.91
7 600894 广日股份 22,452,143 288,060,994.69 4.91
8 600703 三安光电 9,765,837 222,172,791.75 3.78
9 600256 广汇能源 30,000,000 219,900,000.00 3.75
10 000002 万
科Ａ 27,000,000 218,430,000.00 3.72
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
2014 年 3 月 31 日
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 15,000,000.00 0.26
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 20,000,000.00 0.34
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可 转 债 - -
8 其他 - -
9 合计 35,000,000.00 0.60
5.报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
2014 年 3 月 31 日
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
1 122288 13 东吴债 200,000 20,000,000.00 0.34
2 123470 13 民族债 150,000 15,000,000.00 0.26 44
6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
（1 ） 上海家化于 2013 年 11 月 20 日收到中国证券监督管理委员会上海监管
局下发的 《关于对上海家化联合股份有限公司采取责令改正措施的决定》 （沪证
监决[2013]49 号） ，指出公司与吴江市黎里沪江日用化学品厂发生采购销售、资
金拆借等关联交易中存在未及时披露等问题， 对公司提出相应的整改要求。 恒生
电子 2014 年 1 月 2 日 公告称，日前董事会办公室收到本公司控股子公司杭州数
米 基 金 销售有 限 公 司的报 告 ， 称其收 到 浙 江证监 局 【2013】13 号 行政 监 管 措 施
决定书。 因违反 《证券投资基金销售管理办法》 相关规定， 数米公司被责令限 期
改正。广汇能源 2013 年 4 月 9 日 在《上海证券报》及上海证券交易所网站刊登45
了 《广汇能源股份有限公司关于控股子公司新疆广汇新能源有限公司发生安全生
产事故的公告》 （公告编号 2013—024） ， 披露了新疆广汇新能源有限公司 “ 年产
120 万吨甲醇/80 万吨二甲醚、 5 亿方 LNG 项目”4 月 6 日发生火灾事故的相关情
况。 2013 年 7 月 18 日，新能源公司收到哈密地区安全生产监督管理局《关于
新 疆 广 汇 新 能 源 有 限 公 司“4?6” 爆炸燃烧事故的处理 决 定 》 （ 哈 地 安 监 管 字
[2013]95 号 ） 。经哈密地区安委会审定: 新能源公司“4?6” 爆炸燃烧事故属于较大
生产安全责任事故， 事故类别为爆炸燃烧事故。 经哈密地区安全生产监督管理局
认定， 对相关责任单位及责任人给予相应处罚。 本公司对以上证券的投资决策程
序 符 合 法 律 法 规 及 公 司 制 度 的 相 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。 除此之外， 本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案
调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2 ）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成：
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,132,097.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 713,310.90
5 应收申购款 2,419,613.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,265,021.73
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细。
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明。
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 600570 恒生电子 595,918,228.32 10.15 重大事项停牌
2 600572 康恩贝 439,206,492.83 7.48 重大事项停牌
46
（6 ）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.基金业绩
（1 ）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（截止至 2014 年 3 月 31 日）
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -1.72% 1.39% -4.46% 0.82% 2.74% 0.57%
（2 ） 自基金 合 同 生效以 来 基 金累计 份 额 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比
较基准收益率变动的比较
注： 本基金合同生效日为 2007 年 5 月 15 日， 根据 《 华商领先企业混 合型证券投资基金合同》
的规定，本 基金自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合本基 金合同十
二、基金的投资中（二）投资范围、（七）投资限制的有关规定。
47
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按 实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数，本基金年管理费率为 1.5％
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数，本基金年托管费率为 0.25 ％
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值 48
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.上述（一）中 3－8 项费用由基金 托管人根据其他有关法规及相应协议的
规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用，从基金财产中支付。
（四）不列入基金费用的项目
基金募集期间的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。
基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 资
产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（五）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。 基
金管理人 必须 最 迟 于新的 费 率 实施日 前 3 个工 作 日 在至少 一 种 指定媒 体 上 刊 登
公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
华商领先企业混合型开放式证券投资基金更新招募说明书依据 《中华人民共
和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理
办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 结合本
基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金原招募说明书进行了更新，
主要更新的内容如下：
一、 在“ 重要提示” 部分更新了相关 内容。
二、 更新了“ 三、基金管理人” 的相关内容。
三、 更新了“ 四、基金托管人” 的相关内容。
四、 更新了“ 五、相关服务机构” 中代销机构信息。
五、 在“ 九、 基金的投资” 中根据本基金的实际运作情况， 更新了最近一期投
资组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。 49
六、 在“ 二十一、其他应披露事项” 中增加披露了本期已刊登的公告内容。
上 述 内 容仅为 摘 要 ，须与 本 《 招募说 明 书 》 （正 文 ） 所载之 详 细 资料一 并 阅
读。
华商基金管理有限公司
2014 年 6 月 27 日
