对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
诺安保本(320015)

诺安保本:更新招募说明书摘要(2014年第1期)查看PDF公告

诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 
2014年第 1期 
 
基金管理人:诺安基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
 
重要提示 
(一)诺安保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员
会证监许可【2011】357 号文核准公开募集,本基金的基金合同于 2011年 5 月 13日正式生
效。 
(二)基金管理人保证本《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》
经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益
作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 
(三)投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本基金《招募说明书》及《基金合同》
等,全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资人自身的风险承受能力,并对于
申购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资者“买者自负”
原则, 在投资者作出投资决策后,须承担基金投资中出现的各类风险,包括:市场系统性风
险、上市公司风险、利率风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金特有风险、资产
配置风险及其他风险等。 
本基金为保本混合型基金,在证券投资基金中属于低风险品种。本基金以一元初始面值
募集基金份额, 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机
构,保本基金仍然存在本金损失的风险。 
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构
成新基金业绩表现的保证。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
本基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 
 1
份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义
务,应详细查阅基金合同。 
招募说明书(更新)已经基金托管人复核。本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2014年
5 月 13 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2014年 3 月 31 日(财务数据未经审计)。 
 
一、基金管理人 
(一)基金管理人概况 
公司名称:诺安基金管理有限公司 
住所:深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19—20层 
法定代表人:秦维舟 
设立日期:2003年 12月 9 日 
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]132 号 
组织形式:有限责任公司 
注册资本:1.5 亿元人民币 
存续期限:持续经营 
电话:0755-83026688 
传真:0755-83026677 
联系人:王嘉 
股权结构: 
股东单位 出资额(万元) 出资比例 
中国对外经济贸易信托投资有限公司 6000 40% 
深圳市捷隆投资有限公司 6000 40% 
大恒新纪元科技股份有限公司 3000 20% 
合





计 15000 100% (二)证券投资基金管理情况 截至 2014 年 5 月 13日,本基金管理人共管理三十三只开放式基金:诺安平衡证券投资 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 2 基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺 安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投 资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选 股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上 证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、 诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资 基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气 能源股票证券投资基金(LOF) 、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置 混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券 投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资 基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券 型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证 券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券 型证券投资基金、诺安中证 500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混 合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金。 (三)主要人员情况 1. 董事会成员 秦维舟先生,董事长,工商管理硕士。历任北京中联新技术有限公司总经理,香港昌维 发展有限公司总经理,香港先锋投资有限公司总经理,中国新纪元有限公司副总裁,诺安基 金管理有限公司副董事长。 徐卫晖先生,副董事长,工商管理硕士。历任中国化工进出口总公司财会部副总经理, 中化国际贸易股份有限公司副总经理,中化河北进出口公司总经理,中化国际(控股)股份 有限公司总经理,中国中化股份有限公司战略规划部、投资发展部总经理,中国对外经济贸 易信托有限公司党委书记。 张家林先生,董事,高级工程师,全国人民政治协商会议第 9、10、11 届委员。曾任 中科院自动化研究所工程师、高级工程师,中国自动化技术公司总经理。现任中国大恒(集 团)有限公司董事长、大恒新纪元科技股份有限公司董事长。 欧阳文安先生,独立董事,工程师。历任中共北京市委副秘书长兼办公厅主任,中共 北京市石景山区委书记,中共北京市委常委、秘书长,北京国际电气工程公司董事长,北京 国际电力开发投资公司董事长。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 3 朱秉刚先生,独立董事,教授级高级经济师。历任石油部计划司副司长,中国石油天然 气集团公司计划局局长、咨询中心副主任。 陆南屏先生,独立董事。历任新华社香港分社办公厅综合处处长、办公厅副主任、国际 问题研究中心办公室主任,国家外汇管理局办公室主任、政策法规司司长、副局长。 2. 监事会成员 李京先生,监事,企业管理硕士。历任中国中化集团总裁办公室部门经理,中化集团 香港立丰实业公司总经理助理,中化汇富资产管理公司副总经理,中化欧洲资本公司副总经 理兼世盈(厦门)创业投资有限公司副总经理,现任中国对外经济贸易信托有限公司副总经 理。 赵星明先生,监事,金融学硕士。历任中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处副 处长,深圳证券交易所理事会秘书长,君安证券香港公司副总经理等职。 戴宏明先生,监事。历任浙江证券深圳营业部交易主管,国泰君安证券公司部门主管, 诺安基金管理有限公司交易中心总监。 梅律吾先生,监事,硕士。历任长城证券有限责任公司研究员,鹏华基金管理有限公司 研究员,诺安基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、研究部副总监、指数投 资组副总监。 3. 经理层成员 奥成文先生,总经理,经济学硕士,经济师。曾任中国通用技术(集团)控股有限责任 公司资产经营部副经理,中国对外经济贸易信托投资有限公司投资银行部副总经理。2002 年 10 月开始参加诺安基金管理有限公司筹备工作,任公司督察长,现任公司总经理。 杨文先生, 副总经理, 企业管理学博士。 曾任国泰君安证券公司研究所金融工程研究员, 中融基金管理公司市场部经理。2003年 8月加入诺安基金管理有限公司,历任市场部总监、 发展战略部总监,现任公司副总经理。 杨谷先生,副总经理,经济学硕士,CFA。曾任平安证券公司综合研究所研究员,西北 证券公司资产管理部研究员。 2003年 10 月加入诺安基金管理有限公司, 现任公司副总经理、 投资总监、诺安股票证券投资基金基金经理、诺安主题精选股票型证券投资基金基金经理、 诺安多策略股票型证券投资基金基金经理。 陈勇先生,督察长,经济学硕士。曾任国泰君安证券公司固定收益部业务董事、资产管 理部基金经理,民生证券公司证券投资总部副总经理。2003 年 10 月加入诺安基金管理有限 公司,历任研究员、研究部总监,现任公司督察长。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 4 4.基金经理 张乐赛先生,硕士,具有基金从业资格。曾就职于南京商业银行资金运营中心;2004 年 12 月加入诺安基金管理有限公司,现任固定收益部总监。曾于 2009 年 8 月至 2012 年 1 月担任诺安优化收益债券型证券投资基金的基金经理。2006 年 8 月起担任诺安货币市场基 金的基金经理,2011年 5 月起担任诺安保本混合型证券投资基金的基金经理,2012年 5 月 起任诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基金经理,2014 年 3 月起担任诺安天天宝货币, 2014 年 5 月起担任诺安理财宝货币市场基金基金经理。 5.投资决策委员会成员的姓名及职务 本公司投资决策委员会分股票类基金投资决策委员会和固定收益类基金投资决策委员 会,具体如下: 股票类基金投资决策委员会: 主席由公司总经理奥成文先生担任, 委员包括: 杨谷先生, 副总经理、投资总监、基金经理;夏俊杰先生,配置基金组投资总监、基金经理;邹翔先生, 成长基金组投资总监兼价值基金组投资总监、基金经理;王创练先生,研究部总监。 固定收益类基金投资决策委员会:主席由公司总经理奥成文先生担任,委员包括:杨谷 先生,副总经理、投资总监、基金经理;杨文先生,副总经理;张乐赛先生,固定收益部总 监、基金经理;王创练先生,研究部总监。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人概况 1、基本情况 名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行” ) 设立日期:1987年4月8日 注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本:215.77亿元 法定代表人:傅育宁 行长:田惠宇 资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 5 电话:0755—83199084 传真:0755—83195201 资产托管部信息披露负责人:张燕 2、发展概况 招商银行成立于 1987年 4 月 8 日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银 行,总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于 2002 年 3 月成 功地发行了 15 亿 A 股,4 月 9 日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用 国际会计标准上市的公司。2006年 9月又成功发行了22 亿 H 股,9 月 22日在香港联交所挂 牌交易(股票代码:3968),10 月5 日行使H 股超额配售,共发行了 24.2亿 H 股。截止2014 年 3 月 31 日,招商银行总资产4.1550万亿元人民币,资本充足率 10.56%。 2002 年 8 月,招商银行成立基金托管部;2005年 8 月,经报中国证监会同意,更名为 资产托管部,下设业务支持室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室 4 个职能处室,现有 员工 52 人。2002 年 11 月,经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务 资格,成为国内第一家获得该项业务资格上市银行;2003年 4 月,正式办理基金托管业务。 招商银行作为托管业务资质最全的商业银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管(QFII)、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金 托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核 心价值,独创“6S 托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命, 不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系 统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站, 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股 权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第 一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保 管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认可。 经过十年发展,招商银行资产托管规模快速壮大。2013 年招商银行加大高收益托管产 品营销力度,新增托管公募开放式基金 18 只,新增首发公募开放式基金托管规模 377.37 亿元。克服国内证券市场震荡下行的不利形势,托管费收入、托管资产均创出历史新高,实 现托管费收入 10.62 亿元,较上年增长 62.47%,托管资产余额 1.86 万亿元,较年初增长 71.86%。作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人,成功签约“壹基金”公益资金托管, 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 6 为我国公益慈善资金监管、信息披露进行有益探索,该项目荣获 2012 中国金融品牌「金象 奖」“十大公益项目”奖;四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银行” 。 (二)主要人员情况 傅育宁先生,招商银行董事长和非执行董事,英国布鲁诺尔大学博士学位。1999 年 3 月开始担任本公司董事。2010 年 8 月起任招商局集团有限公司董事长。兼任招商局国际有 限公司(香港联合交易所上市公司)主席,利和经销集团有限公司(香港联合交易所上市公 司)及信和置业有限公司(香港联合交易所上市公司)独立非执行董事,香港港口发展局董 事,香港证券及期货事务监察委员会成员等;中国南山开发(集团)股份有限公司董事长, 招商局能源运输股份有限公司(上海证券交易所上市公司)董事长,及中国国际海运集装箱 (集团)股份有限公司(深圳证券交易所上市公司)董事长, 及新加坡上市公司嘉德置地有限公 司独立非执行董事。 田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美 国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务 总监兼北京市分行行长。 丁伟先生,本行副行长。大学本科毕业,副研究员。1996年 12 月加入本行,历任杭州 分行办公室主任兼营业部总经理,杭州分行行长助理、副行长,南昌支行行长,南昌分行行 长,总行人力资源部总经理,总行行长助理,2008 年 4 月起任本行副行长。兼任招银国际 金融有限公司董事长。


吴晓辉先生,招商银行资产托管部总经理,硕士研究生,高级经济师。1993年 10 月进 入招商银行工作;历任招商银行总行计划资金部副总经理,总行资金交易部总经理,招银国 际金融有限公司总裁;招商银行济南分行党委书记、行长,2011 年 7 月起担任招商银行总 行资产托管部总经理。 (三)基金托管业务经营情况 截至 2014 年 4 月 30日,招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金(含 招商股票证券投资基金、招商平衡型证券投资基金和招商债券证券投资基金) ,招商现金增 值开放式证券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深 300指数证券投 资基金、华夏货币市场基金、光大保德信货币市场基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 7 券投资基金、 海富通强化回报混合型证券投资基金、 光大保德信新增长股票型证券投资基金、 富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优 势股票证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券 投资基金、益民多利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金、上证中央企业 50 交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、中银蓝筹精选灵 活配置混合型证券投资基金、南方策略优化股票型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券 投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、长盛沪深 300 指数证券投资基金(LOF) 、 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、银河创新 成长股票型证券投资基金、嘉实多利分级债券型证券投资基金、国泰保本混合型证券投资基 金、华宝兴业可转债债券型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、诺 安保本混合型证券投资基金、鹏华新兴产业股票型证券投资基金、博时裕祥分级债券型证券 投资基金、上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金、华安可转换债券债券型证券 投资基金、中银转债增强债券型证券投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、诺安油 气能源股票证券投资基金(LOF) 、中银中小盘成长股票型证券投资基金、国泰成长优选股 票型证券投资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF) 、易方达纯债债券型证券 投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)、中银保本混合型证券投资基金、 嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基 金、鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、南方安心保本混合型证券投资基金、中银理财 7天债券型证 券投资基金、中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券 投资基金、中银理财 30 天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资基金、工银瑞 信增利分级债券型证券投资基金、鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金、中银消费主题 股票型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛 6 个月定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金、中银标普全球 精选自然资源等权重指数证券投资基金、博时月月薪定期支付债券型证券投资基金、中银保 本二号混合型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、中海惠利纯 债分级债券型证券投资基金、富国恒利分级债券型证券投资基金、中银优秀企业股票型证券 投资基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、华安新活力灵活配置混合型证券投资 基金、宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金共 75 只开放式基金及其它托管资产,托管 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 8 资产为 25305.29 亿元人民币。 三、相关服务机构 (一) 基金份额发售机构 1. 诺安基金管理有限公司直销中心 本公司在深圳、北京、上海、广州、成都开设五个直销网点对投资者办理开户、申购和 赎回等业务: (1)深圳直销中心 办公地址:深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19—20 层 邮政编码:518048 电话:0755-83026603 传真:0755-83026677 联系人:张逸凡 (2)北京分公司 办公地址:北京市朝阳区光华路甲诺安大厦 14号 8-9层 邮政编码:100020 电话:010-59027811 传真:010-59027890 联系人:孟佳 (3)上海分公司 办公地址:上海浦东新区世纪大道 210号 21 世纪中心大厦 903室 邮政编码:200120 电话:021-68824617 传真:021-68362099 联系人:陈晓瑜 (4)广州分公司 地址:广州市珠江新城华夏路 10 号富力中心 2908 邮政编码:510623 电话:020-38928980 传真:020-38928980 联系人:黄怡珊


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 9 (5)西部营销中心 办公地址:成都市锦江区下东大街 216号喜年广场 2407 邮政编码:610021 电话:028-86586052 传真:028-86586055 联系人:裴兰 2. 基金代销机构 (1)招商银行股份有限公司 住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:傅育宁 联系人:张燕 联系电话:0755-83199084 传真:0755-83195109 网址:www.cmbchina.com 客户服务电话:95555 (2)中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清


联系人:田耕 电话:010-66107900 传真:010-66107914 客户服务电话:95588


网址:www.icbc.com.cn (3)中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 客服电话:95566 网址:www.boc.cn (4)中国建设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 25 号


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 10 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1 号楼长安兴融中心 法定代表人:王洪章 电话:010-66275654 联系人:张静 客户服务电话:95533


网址:www.ccb.com (5)中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:蒋超良 客户服务电话:95599 网址:www.abchina.com (6)交通银行股份有限公司 办公地址:上海市银城中路 188号 法定代表人:牛锡明 电话:021-58781234 传真:021-58408842 联系人:曹榕 客户服务电话:95559


网址:www.bankcomm.com (7)中国光大银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦


法定代表人:唐双宁 客户服务电话:95595 网址:www.cebbank.com (8)北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙 17号


法定代表人:闫冰竹 联系人:王曦


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 11 电话:010-66223584 传真:010-66226045 客户服务电话:95526 网址:www.bankofbeijing.com.cn (9)温州银行股份有限公司 住所、办公地址:温州市车站大道华海广场 1 号楼 法定代表人:夏瑞洲 联系人:林波 电话:0577-88990082 传真:0577-88995217 客户服务电话:0577-96699(上海地区:962699) 网址:www.wzbank.cn (10)杭州银行股份有限公司 注册地址:中国?杭州凤起路 432号 办公地址:中国?杭州凤起路 432号 法定代表人:吴太普 客户服务电话:0571-96523、400-8888-508 网址:www.hzbank.com.cn (11)平安银行股份有限公司 注册地址:广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 办公地址:广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 法定代表人:孙建一 电话:0755-82088888 传真:0755-82080714 联系人:周勤 客户服务电话:95511-3 网址:www.sdb.com.cn;www.bank.pingan.com (12)渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人:刘宝凤


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 12 客户服务电话:022-58316666 客服热线:400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn (13)华夏银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人:吴建 联系人:李慧 电话:010-85238670 传真:010-85238680 客户服务电话:95577


网址:www.hxb.com.cn (14)南京银行股份有限公司 地址:南京市白下区淮海路 50号 法定代表人:林复 联系人:贺坚 电话:025-84544135 传真:010-84544129 客户服务电话:025-96400、40088-96400 网址:www.njcb.com.cn (15)哈尔滨银行股份有限公司 注册地址:黑龙江省哈尔滨市道里区尚志大街 160号 法定代表人:郭志文 客户服务电话:40060-96358、95537 网址:www.hrbb.com.cn (16)上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500号 办公地址:上海市中山东一路 12 号 法定代表人:吉晓辉 联系人:汤嘉惠、倪苏云 电话:021-61618888


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 13 传真:021-63604199 客户服务电话:95528 网址:www.spdb.com.cn (17)江苏银行股份有限公司 注册地址:南京市洪武北路 55号 办公地址:南京市洪武北路 55号 法定代表人:黄志伟 联系人:田春慧 电话:025-58588167 传真:025-58588164 客户服务电话:400-86-96098 网址:www.jsbchina.cn (18)上海农村商业银行股份有限公司 办公地址:上海市浦东新区银城中路 8号中融?碧玉蓝天大厦 16至 23 楼 法定代表人:胡平西 联系人:周睿 电话:021-38576985 传真:021-50105124 客户服务电话:021-962999 网址:www.shrcb.com (19)烟台银行股份有限公司 注册地址:山东省烟台市芝罘区海港路 25 号 办公地址:山东省烟台市芝罘区海港路 25 号 法定代表人:叶文君 联系人:王淑华 电话:0535-6699660 传真:0535-6699884 客户服务电话:4008-311-777 网址:www.yantaibank.net (20)威海市商业银行股份有限公司


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 14 注册地址:中国?威海市宝泉路 9 号 法定代表人:谭先国 客户服务电话:96636 网址:www.whccb.com (21)华侨银行(中国)有限公司 注册地址:上海市浦东新区源深路 1155 号华侨银行大厦 办公地址:上海市浦东新区源深路 1155 号华侨银行大厦 法定代表人:钱乃骥 客户服务电话:400 670 2888 网址:www.ocbc.com.cn (22)爱建证券有限责任公司 注册地址:上海市南京西路 758号 23 楼 办公地址:上海市南京西路 758号 法定代表人:郭林 客户服务电话:021-63340678 网址:www.ajzq.com (23)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35层、28 层 A02单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35层、28 层 A02单元














深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1 栋 9层 法定代表人:牛冠兴


电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 联系人:陈剑虹 客户服务电话:4008-001-001 网址:www.essence.com.cn (24)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 办公地址:天津市河西区宾水道 3 号 法定代表人:杜庆平


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 15 联系人:王兆权 电话:022-28451861 传真:022-28451892 客户服务电话:400-6515-988 网址:www.bhzq.com (25)大通证券股份有限公司 注册地址:辽宁省大连市中山区人民路 24 号 办公地址:大连市沙河口区会展路 129号大连期货大厦 38-39层 法定代表人:张智河 联系人:谢立军 电话:0411-39673202 传真:0411-39673219 客户服务电话 :4008-169-169 网址:www.daton.com.cn (26)广州证券有限责任公司 注册地址:广东省广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼、17楼 办公地址:广东省广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人:刘东 联系人:樊刚正 电话:020-87322668 传真:020-87325036 客户服务电话: 961303;020-83963933 网址:www.gzs.com.cn (27)国都证券有限责任公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层、10层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层、10层 法定代表人:常喆 电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389 联系人:黄静


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 16 客户服务电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com (28)南京证券股份有限公司 注册地址:江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号 办公地址:江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号 法定代表人:张华东 联系人:胥春阳 电话:025-83364032 传真:025-83320066 客户服务电话:400-8285-888 网址:www.njzq.com.cn (29)江海证券有限公司 注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 法定代表人:孙名扬 联系人:徐世旺 电话:0451-82336863 传真:0451-82287211 客户服务电话:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn (30)齐鲁证券有限公司 注册地址:山东省济南市经十路 20518号 办公地址:山东省济南市经十路 20518号 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 开放式基金咨询电话:0531-81283906 开放式基金业务传真:0531-81283900 客户服务电话:95538 网址:www.qlzq.com.cn (31)湘财证券股份有限公司


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 17 注册地址:中国湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 办公地址:中国湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 法定代表人:林俊波 联系人:陈伟 电话:021-68634518 传真:021-68865938 客户服务电话:400-888-1551 网址:www.xcsc.com (32)中原证券股份有限公司 注册地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号 办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号 法定代表人:菅明军 基金业务对外联系人:程月艳


耿铭 联系电话:0371-65585670 传真:0371-65585665 客户服务电话:0371-967218;400-813-9666 网址:www.ccnew.com (33)中国中投证券有限责任公司(原中国建银投资证券有限责任公司) 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人:龙增来 联系人:刘毅


电话 0755-82023442 传真 0755-82026539 客户服务电话:400-600-8008 网址:www.china-invs.cn (34)德邦证券有限责任公司 注册地址:上海市曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市浦东新区福山路 500 号“城建国际中心”26 楼


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 18 法定代表人:姚文平 电话:021-68761616 传真:021-68767981 联系人:罗芳 客户服务热线:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn (35)信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区三里河东路 5号中商大厦 10层 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9号院 1 号楼信达金融中心 法定代表人:高冠江 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客户服务电话:400-800-8899


网址:www.cindasc.com (36)华融证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区月坛北街 26 号


办公地址:北京市西城区金融大街 8 号中国华融 A座三层、五层 法定代表人:丁之锁 客户服务电话:010-58568118 联系人:林长华 网址:www.hrsec.com.cn (37)中国银河证券股份有限公司 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C座 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C座 2-6层 法定代表人:陈有安 电话:010-66568430 传真:010-66568990 联系人:田薇 客户服务电话:400-8888-888


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 19 网址:www.chinastock.com.cn (38)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 客户服务电话:4008-888-666


网址:www.gtja.com (39)中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 办公地址:北京市东城区朝内大街 188号中信建投证券公司 法定代表人:张佑君 联系人:权唐 开放式基金咨询电话:4008-888-108 开放式基金业务传真:010-65182261 客户服务电话:400-8888-108 网址:www.csc108.com (40)长城证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14/16/17 层 办公地址:深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14/16/17 层 法定代表人:黄耀华 电话:0755-83516289 联系人:匡婷 客户服务电话: 400-6666-888


网址:www.cgws.com (41)东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 办公地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 法定代表人:朱科敏 基金业务对外联系人:李涛 电话:0519-88157761


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 20 传真:0519-88157761 客户服务电话:400-888-8588 网址:www.longone.com.cn (42)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 电话:0755-82130833 传真:0755-82133302 联系人:齐晓燕 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (43)国海证券股份有限公司 注册地址:广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号 办公地址:广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号 法定代表人:张雅锋 联系人:武斌 联系电话:0755-83707413 传真:0755-83700205 客户服务电话:4008888100(全国) 、95563(广西) 网址:www.ghzq.com.cn (44)日信证券有限责任公司 注册地址:呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 办公地址:呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 法定代表人:孔佑杰 联系人:张利军、陈韦杉 联系电话:010-88086830 网址:www.rxzq.com.cn (45)国金证券股份有限公司 注册地址:成都市东城根上街 95 号


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 21 办公地址:成都市东城根上街 95 号成证大厦 16楼 法定代表人:冉云 联系电话:028-86690021 86690206 传真:028-86695681 客户服务电话:4006-600109 网址:www.gjzq.com.cn (46)华西证券有限责任公司 注册地址:四川省成都市陕西街 239 号 办公地址:四川省成都市陕西街 239 号 法定代表人:杨炯洋 客户服务电话:400-8888-818 网址:www.hx168.com.cn (47)第一创业证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B座 25、26 层 办公地址:广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B座 25、26 层 法定代表人:刘学民 客户服务电话:400-888-1888 网址:www.firstcapital.com.cn (48)长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 电话:027-65799999 传真:027-85481900 联系人:李良 客户服务电话:4008-888-999 或 027-85808318 公司网址:www.95579.com (49)华泰证券股份有限公司 注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号 办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 22 法定代表人:吴万善 联系人:李金龙 电话:025-84457777-950 客户服务电话:95597 网址:www.htsc.com.cn (50)天相投资顾问有限公司 注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层 法定代表人:林义相 电话:010-66045529 传真:010-66045678 联系人:尹伶 客户服务电话:010-66045678 天相投顾网-网址:http://www.txsec.com 天相基金网-网址:www.jjm.com.cn (51)华鑫证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28层 A01、B01 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦第 28层 A01、B01(b)单元 法定代表人:洪家新 客户服务电话:4001099918(全国) 021-32109999; 029-68918888 网址:www.cfsc.com.cn (52)华安证券股份有限公司 注册地址:合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址:合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 法定代表人:李工 客户服务热线:96518


网址:www.hazq.com (53)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006# 法人代表人:马令海


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 23 客户服务电话:400-850-7771 网址: t.jrj.com (54)上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526号 2 幢 220室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:敖玲 电话:021-58788678-8201 传真:021—58787698 客户服务电话:400-089-1289 网址: www.erichfund.com (55)上海天天基金销售有限公司


注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2 号楼 2 层


办公地址:上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 10楼


法定代表人:其实


联系人:潘世友


客户服务电话:400-1818-188


网址: www.1234567.com.cn (56)北京增财基金销售有限公司 注册地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208室 办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室 法定代表人:罗细安 联系人:孙晋峰 电话:010-67000988 传真:010-68086927 客户服务电话:400-001-8811 网址:www.zcvc.com.cn (57)杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12 楼


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 24 法定代表人:陈柏青 联系人:张裕 电话:021-60897869 传真:0571-26698533 客户服务电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn (58)深圳众禄基金销售有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 法定代表人:薛峰


联系人:童彩平 电话:0755-33227950


传真:0755-82080798


客户服务电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn;www.jjmmw.com (59)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4号楼 449室 办公地址:上海浦东南路 1118号鄂尔多斯大厦 903~906 室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 电话:021-58870011 传真:021-68596916 客户服务电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (60)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝外大街 22号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 客户服务电话:400-920-0022


传真:021-20835879 网址:licaike.hexun.com


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 25 (61)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼


法定代表人:凌顺平 联系电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 客户服务电话:0571-88920897,4008-773-772 网址: www.5ifund.com (62)深圳腾元基金销售有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼407室 办公地址:深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼407室


法定代表人:卓紘畾 客户服务电话:4006-877-899 网址: www.tenyuanfund.com (63)北京展恒基金销售有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 法定代表人:闫振杰 客户服务电话:400-888-6661 网址: www.myfund.com (64)一路财富(北京)信息科技有限公司 注册地址: 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702 办公地址: 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702 法定代表人: 吴雪秀 客户服务电话:400-001-1566 网址: www.yilucaifu.com (65)北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人:赵荣春


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 26 客户服务电话:400-678-5095 网址:www.niuji.net


联系人:魏争 电话:010-57418829 (66)北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座28层 法定代表人:蒋煜 客户服务电话:400-818-8866 网址: www.shengshiview.com.cn 联系人:徐长征、林凌 电话:010-58170943,010-58170918 (67)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址:北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 法定代表人:沈伟桦 客户服务电话: 400 6099 200 网址: www.yixinfund.com 联系人:程刚 电话:010-52855713


基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售基金,并及 时公告。 (二) 注册登记机构 名称:诺安基金管理有限公司 住所:深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19—20层 法定代表人:秦维舟 电话:0755-83026688 传真:0755-83026677


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 27 (三) 出具法律意见书的律师事务所和经办律师 名称:北京市德恒律师事务所 住所:中国北京西城区金融街 19 号富凯大厦 B座 12层


法定代表人/负责人:王丽


电话:010-66575888 传真:010-65232181 经办律师:徐建军、刘露 (四)审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 执行事务合伙人:卢伯卿 电话:021-61418888 传真:021-63350003 联系人:余志亮 经办注册会计师:胡小骏、王明静 四、基金的名称 诺安保本混合型证券投资基金 五、基金的类别 保本混合型 六、基金的运作方式 契约型开放式 七、基金的投资目标 本基金主要通过投资组合保险技术运作,在确保保本周期到期时本金安全的基础上,通 过安全资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理,力争实现基金资产的稳健增长。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 28 八、基金的投资范围 本基金投资于国内依法公开发行的 A 股股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票) 、权证、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融 工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金投资的安全资产为国内依法发行交易的债券(包括国债、金融债、央行票据、企 业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购等) 、货币市场工具等; 本基金投资的风险资产为股票、权证等。 本基金的投资组合比例为:股票、权证等风险资产占基金资产的 0%-40%,其中,持有 的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%;债券、货币市场工具等安全资产占基金资产 的 60%-100%,其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不 低于基金资产净值的 5%。 此外,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围,有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。 九、基金的投资策略 本基金通过固定比例投资组合保险(CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance)策 略和时间不变性投资组合保险(TIPP,Time Invariant Portfolio Protection)策略,在未来三 年保本周期中,对资产配置严格按照公司开发的保本模型进行优化动态调整,确保投资者的 投资本金的安全性。同时,本基金通过积极稳健的收益资产投资策略,竭力为基金资产获取 更高的增值回报。 本基金的投资策略由四部分组成:资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权证 投资策略。 1、资产配置策略 本基金的资产配置策略主要指安全资产与风险资产两种大类资产之间的配置策略。 通过 动态调整安全资产和风险资产在基金组合中所占比例,将风险控制在 100%本金保本的约束 条件下。 本基金资产配置原则是:在强调在有效控制风险的基础上,根据类别资产市场相对风险 度,按照 CPPI+TIPP的策略动态调整安全资产和风险资产的比例。 (1)固定比例投资组合保险策略(CPPI) 1)策略介绍


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 29 固定比例投资组合保险策略是将基金资产分为两个部分, 第一部分是依据保本要求将基 金的大部分资产投资于安全资产,力争获得稳定收益,以此来保证基金投资者投资本金的安 全性;第二部分是将其余部分的资产投资于风险较高的风险资产,提升基金投资者的超额收 益。本基金将依据市场情况和本公司的研究结果进行建仓,并动态对安全资产和风险资产的 仓位进行调整。建仓和调仓的实现方式可用下列步骤予以简要说明: 计算缓冲额度 t C : t t t C A F ? ? 计算投资风险敞口 t E : ( ) t t t t E M C M A F ? ? ? ? ? 计算投资于安全资产的额度: t t t B A E ? ? 其中,Et表示 t时刻投资于风险资产的额度 M 表示风险乘数(Multiplier) At表示 t时刻投资组合的净资产 Ft 表示 t 时刻的保险底线或最低保险额度(Floor) ,保险底线表示保本到期时基金资产 必须保证的资产总值按无风险利率贴现得到的在该时刻的现值。越接近保本到期日,保险底 线越接近要保的本金。 (At-Ft)为最大止损额,又称为防守垫(Cushion) 。 保险底线 安全资产 风险资产 2)风险乘数确定和调整 本基金风险乘数的确定是基金管理人在金融工程部定量、 定性分析的基础上通过定量定 性综合分析的结果。本基金采用定性和定量两种分析方法确定风险乘数以达到最优效果。其 中,定量分析手段包括:为本基金设计的波动监测工具,包括当前的、隐含的和历史的波动 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 30 率; 为减小构造成本而确定的风险乘数波动范围; 定性的分析手段包括: 宏观经济运行情况、 利率水平、基金管理人对风险资产风险-收益水平的预测等。 根据CPPI策略要求,风险乘数在一定时间内保持恒定才能保证在安全垫减少至零时, 风险资产的数量也能按需要同时减少至零,以保证基金的本金安全。在实际应用中,如果 要保持安全垫风险乘数的恒定,则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与安全资 产的比例,而这将给基金带来高昂的交易费用;同时,当市场发生较大变化时,为维持固 定的风险乘数,基金有可能出现过激投资(风险资产过多或过少) 。 为此,本基金对于风险乘数采取定期调整的方法进行处理。一般情况下,基金管理人 金融工程部每月对未来一个月的股票市场、债券市场风险收益水平进行定量分析,结合宏 观经济运行情况、利率水平等因素,制订下月的风险乘数区间,并提交投资决策委员会审 核确定;然后,基金经理根据风险乘数区间,综合考虑股票市场环境、已有安全垫额度、 基金净值、距离保本周期到期时间等因素,对风险乘数进行调整。在特殊情况下,例如市 场发生重大突发事件,或预期将产生剧烈波动时,本基金也将对风险乘数进行及时调整。 3)策略示例: 假定本基金募集规模为 50 亿元,当期三年期无风险利率为 12.45%(当期三年定期存款 利率 4.15%×3=12.45%) ,本基金投资组合期末最低目标价值为人民币 1.00元/基金份额,基 金经理确定的当期风险乘数为 1。 基金合同生效期初投资组合的保险底线为 44.5 亿元(1.00×50÷(1+12.45%) =44.46) 。 本基金的安全垫为 5.5亿元(50-44.5=5.5) 。 本基金将按照既定投资策略投资 5.5 亿元于风险资产,44.5 亿元于安全资产,从而构建 投资组合。 假定经过 6个月的运作,股票市场出现一定程度的上涨,期间本基金的安全资产取得了 2%的收益, 风险资产取得了 15%的收益, 此时安全资产为 45.39亿元 (44.5× (1+2%) =45.39) , 风险资产为 6.33 亿元( 5.5×( 1+15%) =6.325) ,基金资产净值为 51.72 亿元 (45.39+6.33=51.72) 。 假定基金管理人通过研究判断股票市场仍有较大上涨空间,将风险乘数调整为 2,则此 时投资组合的保险底线为 45.34 亿元(1.00×50÷(1+12.45%) 5/6 =45.34) ,安全垫为 6.38 亿元(51.72-45.34=6.38) 。 本基金将投资 12.76亿元(6.38×2=12.76)于风险资产, 38.96 亿元(51.72-12.76=38.96) 于安全资产,从而调整投资组合。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 31 假定本基金又经过 6个月的运作, 期间安全资产取得了 2%的收益, 而风险资产遭受 10% 的损失,此时安全资产为 39.74 亿元(38.96×(1+2%)=39.7392) ,风险资产为 11.48 亿元 (12.76×(1-10%)=11.484) ,基金资产净值为 51.22亿元(39.74+11.48=51.22) 。 假定基金管理人研究判断,股票市场经过调整后具有一定的上涨空间,故维持调整风险 乘数为 2,则此时投资组合的保险底线为 46.24亿元 (1.00×50÷(1+12.45%) 4/6 =46.23779) , 安全垫为 4.98亿元(51.22-46.24=4.98) 。 本基金将投资 9.96 亿元(4.98×2=9.96)于风险资产,41.26 亿元(51.22-9.96=41.26) 于安全资产,从而调整投资组合。 假定本基金又经过两年的运作,期间安全资产取得了 8%的收益,股票市场呈现震荡向 上态势,风险资产取得了 30%的收益,那么期末安全资产为 44.56 亿元(41.26×(1+8%) =44.5608) ,风险资产为 12.95 亿元(9.96×(1+30%)=12.948) ,基金资产净值为 57.51 亿 元(44.56+12.95=57.51) 保本周期内基金的累计收益率为 15.02%。 (2)时间不变性投资组合保险策略(TIPP) 当保本期间基金资产上涨时,投资者的需求不仅是保证本金的安全,而且还要求将基金 的收益能得到一定程度的锁定,使期末得到的回报回避其后市场下跌的风险。因此, 在 CPPI 策略的基础上引入 TIPP策略。 TIPP的投资策略是改进 CPPI中保险底线的调整方式,当投资组合的价值上升时,最低 保险额度随着收益水平进行调整,即每当收益率达到一定的比率,则将保险底线相应提高一 定的比例。这样无论以后市场如何变化,当前投资者所获的部分收益在期末都能得到保证。 TIPP在操作上大致与 CPPI相同,唯一不同的是动态调整保险底线,并且这种调整一般 只在投资组合是盈利的情况下使用。 TIPP策略相比 CPPI策略可投资于风险资产的额度相应 减少,因此多头行情期间获取潜在收益的能力会有所降低。总体来说,TIPP 策略是一种较 CPPI更为保守的策略。 本基金在资产配置的具体实施上严格控制投资风险,依据 CPPI+TIPP 的策略,确定基 金资产在安全资产与风险资产上的比例配置。 调整时所考虑的指标主要包括: 当期基金净值、 股票市场的波动率、当期债券收益率水平、基金成本和剩余保本期限等。本基金将依据以上 指标以及基金成立时的市场状况,确定保本期期初的安全资产与风险资产上的比例,和以后 资产调整的方向。 (3)合理调整资产配置


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 32 CPPI和 TIPP策略要求资产组合投资在风险资产和安全资产的比例根据基金净值水平进 行动态调整。本基金将按照预先设定的程序进行动态调整,使基金净值始终保持在保险底线 之上。同时,本基金为了控制交易成本以及过度频繁调整造成的方向逆反错误,当股票实际 仓位比例偏离策略仓位达到适当的程度时,才予以调整至策略仓位。 2、债券投资策略 债券投资收益的稳定是本基金实现投资目标的重要保证。 (1)“核心-交易”资产配置策略 根据对未来债券市场的判断,本基金采用战略性配置与战术性交易结合的方法,将核心 资产重点持有, 并结合市场上出现的机会进行战术配置调整或回购放大操作。 在具体操作中, 基金将根据具体的市场情况和新品种发行的情况,控制并调整建仓和配置的过程。 “核心资产”为本基金的主要部分,买入并战略性持有期限为 3 年左右的国债、金融债、 高信用等级的企业债等,确保基金整体取得一定的收益。核心资产投资主要采取买入持有策 略,在稳定投资组合收益率、锁定下行风险方面起到重要作用。国债流动性好,税收方面有 优势,可以作为主力持有品种,并为回购放大提供标的证券。金融债虽然流动性稍差,但收 益率相对高信用等级来说比较合理,市场存量也比较大。企业债有银行信用担保,而且收益 率较高,在税收上有优惠时应充分利用,而且保险资金对该券种需求较大,未来市场价值将 较为稳定。 在核心资产保证投资策略稳定的同时,根据市场和风险情况,灵活配置一部分为战术交 易资产,采用多种固定收益投资策略,对流动性较高的债券资产进行交易,在严格控制下行 风险的基础上获得增值收益。交易性资产选择以流动性良好为首要原则,另外还要为投资提 供积极管理的机会。目前满足该要求的资产主要为国债、金融债、高信用评级短期融资券和 可转债。 战略资产与战术交易资产比例根据各种类别固定收益投资工具的预期收益率和波动 性来确定,用风险预算的原理保证使基金有较大的把握达到一定的最低收益水平。 其中核心资产采用战略性持有策略,主要在选择市场切入点上追求增值,在利率走势无 方向性变化时基本持有到期,可以不考虑收益率的波动性。 (2)低波动、多策略、追求正收益的固定收益投资策略 债券组合管理的策略应该是多元化的, 其中心是在保持风险在相对低的情况下从全方位 的债券投资策略中选取最优的投资想法,其中包括利率方向性判断、相对价值判断、信用利 差分析的合理运用。主要包括:


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 33 ① 买入持有策略 以简单、低成本为原则,挑选符合投资目标要求的债券买入持有,并在到期后滚动投资 于新发行的符合目标要求的债券。对执行买入持有策略的债券,应根据评估持有期的总回报 水平评估能否满足基金在货币市场投资上的长期期望收益率。 ② 债券类属配置策略 根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对 低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,借以取得较高收益。 ③ 期限配置策略 根据对流动性的要求、市场收益率的波动情况决定采用子弹型策略(Bullet Strategy)、哑 铃型策略(Barbell Strategy)或梯形策略(Stair Strategy),在各期限债券间进行配置。 期限配置尽量选择在预期市场利率的高点或流动性需求较大的时点到期的债券, 以减少 因流动性不足导致的可能损失。 通过分析不同期限债券的收益率绝对差额和相对差额, 利用均值回归策略或收益率差额 预期策略选择合适期限品种投资。 ④ 久期偏离策略 根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上 升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。管理人对 债券市场收益率变动具有较高把握的预期的情况下, 交易头寸投资过程中可以主动采用久期 偏离策略,使组合久期较为明显的偏离基准。 ⑤ 信用利差策略 企业债与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响, 相同资信等级的公司 债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。 内外部评级的差别与信用等级的变动会造成 相对利差的波动,另外在经济上升或下降的周期中企业债利差将缩小或扩大。投资管理人可 以通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差交易策略。 ⑥ 收益率曲线策略 在确定组合或类属久期后,进一步确定同一债券发行者不同期限债券的相对价值。确定 采用哑铃型策略、梯形策略和子弹型策略等,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从其 相对价格变化中获利。 ⑦ 回购放大策略 该策略在资金相对充裕的情况下是风险很低的投资策略。在基础组合的基础上,使用基 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 34 础组合持有的债券进行回购放大融入短期资金滚动操作, 同时选择 3 年以下的银行间品种进 行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。 ⑧ 骑乘策略 骑乘策略是收益率曲线相对稳定的情况下,固定收益投资最为常用的策略,实证分析表 明,剩余期限 0-3年往往是收益率曲线最为陡峭的部分,通过集中持有(通常是放大持有) 2-3 年的债券组合在 1 年后卖出可以获得较高的风险调整后收益。骑乘策略单独使用时应保 证交易头寸的整体久期近似于基准(基准为据委托投资期结束的剩余期限) 。 3、股票投资策略 本基金股票投资采用行业配置与个股精选相结合的投资策略,通过优选具有良好成长 性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额收益。 (1)行业配置策略 本基金从定性分析和定量分析两个角度对行业进行考察, 并据此进行股票投资的行业配 置。 。 在定性分析方面,以宏观经济运行和经济景气周期监测为基础,利用经济周期、行业的 市场容量和增长空间、行业发展政策、行业结构变化趋势、行业自身景气周期等多个指标把 握不同行业的景气度变化情况和业绩增长趋势。本基金重点关注如下几类行业:行业景气度 高或处于拐点的行业;受益于技术升级或消费升级因素的行业:长期增长前景看好的行业。 定量分析指标主要包括:行业相对估值水平、行业相对利润增长率、行业 PEG 等。 (2)个股精选策略 本基金奉行“价值与成长相结合”的选股原则,即选择具备价值性和成长性的股票进行 投资。基金管理人通过绝对估值与相对估值,对股票的内在价值进行判断,并与当前股价进 行比较,对股票的价值做出判断。在价值维度,主要考察股票账面价值与市场价格的比率和 预期每股收益与股票市场价格的比率等;在成长维度,主要考察公司未来 12 个月每股收益 相对于目前每股收益的预期增长率、可持续增长率和主营业务增长率等指标。 (3)新股申购策略 一级市场新股申购和二级市场股票投资有很大区别。一级市场申购的盈利基础是:由于 我国股票发行制度的原因,股票的发行价(一级市场价格)相对于上市之后的价格(二级市 场价格)一般会有一个明显的折让。如果能够以发行价申购上新股,在其上市首日以二级市 场价卖出,将有可能获取可观的收益。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 35 1)在研究的基础上积极参与 本基金将会积极参与新股发行。同时,通过深入研究,不参加定价过高或风险过大的发 行,以规避少数重大风险。 2)计算资金成本,利用回购参与新股申购 根据所持有的券种计算可以用于回购的资金比例,融出资金参与新股申购。在具体的每 一笔申购决策上,基金经理会根据对当时融资成本的判断、对所发行新股价值的研究、对中 签率的预测以及对可用资金的安排,做出是否申购、申购多少的决策。 本基金对于通过参与新股申购所获得的股票, 将根据其市场价格相对于其合理内在价值 的高低决定持有的时间或者卖出。 4、权证投资策略 本基金在权证投资方面主要运用的策略包括:价值发现策略和套利交易策略等。作为辅 助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整收益。 十、基金的业绩比较基准 本基金保本周期是自基金合同生效日起三年,其流动性与银行三年期定期存款相似,因 此本基金的业绩比较基准为:与保本期同期限的三年期银行定期存款税后收益率。


如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时,本基金管理人可以在与基金 托管人协商一致,并报中国证监会备案后变更本基金业绩比较基准并及时公告。 十一、基金的风险收益特征 本基金是一只保本混合型基金,在证券投资基金中属于低风险品种。 十二、基金的投资组合报告(未经审计) 本投资组合报告所载数据截止日为 2014年 3月 31日, 本报告中所列财务数据未经审计。 (一)报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投资


623,167,893.16 44.24


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 36 其中:债券


623,167,893.16 44.24








资产支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


599,146,523.92 42.53 其中:买断式回购的买入返售金融 资产


500,025,935.24 35.49 6 银行存款和结算备付金合计


156,656,043.78 11.12 7 其他资产 29,767,680.50 2.11 8 合计 1,408,738,141.36


100.00 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 (三) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 (四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 79,880,000.00 5.68 其中:政策性金融债 79,880,000.00 5.68 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 312,281,000.00 22.22 6 中期票据 201,877,000.00 14.36 7 可转债 29,129,893.16 2.07 8 其他 - - 9 合计 623,167,893.16 44.33 (五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 1182111 11 沪国盛MTN2 800,000 80,784,000.00 5.75 2 130227 13 国开 27 800,000 79,880,000.00 5.68 3 1182120 11 京投 MTN2 500,000 50,465,000.00 3.59 4 041352019 13 南方水泥 CP002 500,000 50,360,000.00 3.58 5 1182158 11 国药控MTN1 400,000 40,352,000.00 2.87 (六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 37 (七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 (八) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 (九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 2.本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 (十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 2.报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 3.本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 (十一)投资组合报告附注 1、 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的 情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2、本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 301,691.25 2 应收证券清算款 7,142,881.42 3 应收股利 - 4 应收利息 22,236,496.25 5 应收申购款 86,611.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,767,680.50 4 、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 38 1 110020 南山转债 11,694,286.80 0.83 2 110024 隧道转债 4,239,810.00 0.30 3 127001 海直转债 2,774,949.38 0.20 5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 十三、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 一、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2011.05.13~2011.12.31 2.90% 0.05% 3.20% 0.01% -0.30% 0.04% 2012.01.01~2012.12.31 3.60% 0.05% 4.68% 0.01% -1.08% 0.04% 2013.01.01~2013.12.31 8.16% 0.36% 4.31% 0.01% 3.85% 0.35% 2014.01.01~2014.03.31 5.03% 0.43% 1.06% 0.01% 3.97% 0.42% 2011.05.13~2014.03.31 21.10% 0.25% 13.25% 0.01% 7.85% 0.24% 注:本基金业绩比较基准:三年期银行定期存款税后收益率。 二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 39 十四、费用概览 (一)基金的费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费; 3.基金财产拨划支付的银行费用; 4.基金合同生效后的基金信息披露费用; 5.基金份额持有人大会费用; 6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; 7.基金的证券交易费用; 8.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定, 法律法规另 有规定时从其规定。 (二)与基金运作有关的费用 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 在保本期内,本基金的担保费用从基金管理人的管理费收入中列支。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 40 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、保本周期到期后,若本基金按《基金合同》约定变更为“诺安行业轮动股票型证券 投资基金” ,则基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提,基金托管费按前一日 基金资产净值的 0.25%年费率计提,计算方法同上。 上述一、基金费用的种类中第 3-7 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实 际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金的申购费率随申购金额的增加而递减,如下表所示: 申购金额(M) 申购费率 M<50 万元 1.2% 50 万元≤M<200 万元 0.8% 200 万元≤M<500 万元 0.6% M≥500 万元 每笔 1000 元 申购份额的计算方法如下: 净申购金额=申购金额 / (1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额 / 申购当日基金份额净值 本基金的申购费用由申购人承担,用于市场推广、销售、注册登记等各项费用,由基金 管理人支配使用,不列入基金财产。 2、赎回费 本基金的赎回费率随持有年限的增加而递减,如下表所示: 持有年限(T) 赎回费率 T<1 年 2.0% 1 年≤T<2 年 1.6% 2 年≤T<3 年 1.2%


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 41 T≥3 年 0 赎回金额的计算方法如下:


赎回总额=赎回份额 × T日基金份额净值


赎回费用=赎回总额 × 赎回费率


赎回金额=赎回总额-赎回费用 投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。 本基金的赎回费用在投资人赎回基金份 额时收取。赎回费用由赎回人承担,其中 25%的部分归基金资产所有,其余部分可用于注 册登记等相关费用。 3、转换费 (1) 、基金转换费用 基金转换费由转出基金的赎回费以及相应的申购费补差两部分构成, 具体收取情况视每 次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定, 其中赎回费的百分之二十五计入基 金资产。基金转换费用由基金持有人承担。 注:当转入基金的适用申购费率高于转出基金的适用申购费率时,将收取申购费补差, 即“申购费补差费率=转入基金的适用申购费率-转出基金的适用申购费率” ; 当转入基金的 适用申购费率等于或低于转出基金的适用申购费率时, 不收取申购费补差。 (2) 、转换份额计算公式 计算公式如下:A=[B×C×(1-D)/(1+G)+F]/E 其中,A 为转入的基金份额;B 为转出的基金份额;C 为转换申请当日转出基金的基 金份额净值;D为转出基金的对应赎回费率;G为申购费补差费率;E为转换申请当日转入 基金的基金份额净值; F为货币市场基金转出的基金份额按比例结转的账户当前累计未付收 益(仅限转出基金为货币市场基金) 。具体份额以注册登记机构的记录为准。转入份额的计 算结果四舍五入保留到小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归 基金财产所有。 4、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述与销售有关的费率。上述费率如 发生变更, 基金管理人应最迟于新的费率实施前 2 日在至少一种中国证监会指定的信息披露 媒体公告。调整后的上述费率还将在最新的更新的招募说明书中列示。 5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定 基金促销计划,针对通过特定交易方式(如网上交易)等进行基金交易的投资者定期或不定 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 42 期地开展基金促销活动。 (四)其他费用 本基金运作和销售过程中发生的其他费用,以及因故与本基金有关的其他费用,将依 照国家法律法规的规定,予以收取和使用。 (五)不列入基金费用的项目 基金合同生效前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管理 人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失, 以及处理与 基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 (六)费用调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费, 此项调整不需要基 金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊 登公告。 (七)基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十五、基金的保本 (一)保本 本合同中持有到期的基金份额定义如下: 在第一个保本周期内指基金份额持有人认购并 一直持有到当期保本周期到期日的基金份额, 在第一个保本周期后各保本周期内指基金份额 持有人从上一个保本周期结束后选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期 到期日的基金份额以及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额。 本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供保本额分为以下几种情况: 1.本基金第一个保本周期为基金份额持有人提供的保本额为基金份额持有人认购并持 有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。 2.本基金第一个保本周期后的各保本周期为基金份额持有人提供的保本额分为上一保 本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 43 额,以及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本额。分别按以下方式进 行计算: (1)从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日 的基金份额持有人的保本额为: 保本额=基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到 期日的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值 (2)过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额持有人的保本额为: 保本额=基金份额持有人过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额在基金 份额折算日所代表的资产净值+过渡期申购费用 在保本周期到期日,如按基金份额持有人持有到期的基金份额与到期日基金份额净值 的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额高于或等于保本额, 基金管理人将 按到期日基金份额净值计算的赎回金额支付给基金份额持有人; 如基金份额持有人持有到期 的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金 额低于保本额,则基金管理人应补足该差额,并在保本周期到期日后二十个工作日内(含第 二十个工作日)将该差额支付给基金份额持有人。但基金份额持有人未持有到期而赎回或转 换转出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的,相应基金份额 不适用保本条款。 (二)适用保本条款的情形 1.对第一个保本周期而言,基金份额持有人认购并持有到期的基金份额。 2.对于第一个保本周期后的各保本周期而言,基金份额持有人在本基金过渡期内申购并 持有到当期保本周期到期日的基金份额, 以及基金份额持有人从本基金上一保本周期选择或 默认选择转入当期保本期并持有到当期保本期到期日的基金份额(进行基金份额折算的,指 折算后对应的基金份额) 。 3.对于持有到期的基金份额,基金份额持有人于保本周期到期后无论选择赎回、转换 到基金管理人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“诺安行业轮动股票型 证券投资基金” ,都同样适用保本条款。 (三)不适用保本条款的情形 1. 在保本周期到期日,按基金份额持有人持有到期的基金份额与到期日基金份额净值 的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本额; 2.基金份额持有人在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出的基金份 诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 44 额; 3.基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额; 4.在保本周期内发生本基金合同规定的基金合同终止的情形; 5.在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不同 意继续承担保证责任; 6.在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少; 7.因不可抗力的原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法 按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的, 或基金合同规定的其他情形基金管理人免于 履行保本义务的。 (四)保本周期到期后基金的存续形式 保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并进入下一保本周期, 新的保本周期的具体起始日期以本基金管理人届时公告为准;


如保本周期到期后,本基金未能符合上述保本基金存续条件,则本基金将按基金合同 的约定,变更为“诺安行业轮动股票型证券投资基金” 。同时,基金的投资目标、投资范围、 投资策略以及基金费率等相关内容也将根据基金合同的相关约定作相应修改。 上述变更由基 金管理人和基金托管人同意后,可不经基金份额持有人大会决议,在报中国证监会备案后, 提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。 如果本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求,则本基金将根据本基金合 同的规定终止。 十六、对招募说明书本次更新部分的说明 本招募说明书(更新)依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管 理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法 律法规的要求,对本基金管理人于 2013 年 12月 27 日刊登的《诺安保本混合型证券投资基 金招募说明书》进行了更新,并根据基金管理人在本报告期内对本基金实施得投资经营活动 进行了内容的补充,主要更新的内容如下: 1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日 期。 2、在“第二部分 释义”中,更新了保本周期、持有到期、保本额、持有到期的基金份 额、保本、保证、转入下一保本周期等的释义。


诺安保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要-2014年第 1期 45 3、在“第三部分 基金管理人”中,更新了基金管理人的概况、证券投资基金管理情况、 基金经理、投资决策委员会等相关信息。 4、在“第四部分 基金托管人”中,更新了基金托管人概况、主要人员情况、基金托管 业务经营情况、资产托管人的内部控制制度等相关信息。 5、在“第五部分 相关服务机构”中,更新了基金销售机构的信息。 6、在“第六部分


基金份额的申购与赎回”中,更新了“二、基金的转换”的相关内 容。 7、在“第七部分 基金的保本”中,更新了“一、保本” 、 “二、适用保本条款的情形” 、 “三 不适用保本条款的情形” 、 “四、保本基金到期的处理方案”等部分内容 8、在“第八部分 基金保本的保证”中,更新了基本信息、担保人基本情况、担保人对 外提供担保的情况、基金合同主要内容等信息。 9、在“第九部分


基金的投资”中,更新了“七、基金投资组合报告”的内容。相关 数据及内容的截止日期为 2014年 3 月 31日。 10、在“第十部分


基金的业绩中,更新了本基金基金合同生效以来的投资业绩。 11、更新了“第二十一部分


对基金份额持有人的服务”的部分内容。 12、在“第二十二部分


其他应披露事项”中,列举了本基金在本报告期内的相关公告。 十六、签署日期 2014 年 5 月 13 日 以上内容仅为摘要,须与本招募说明书(更新)正文所载之详细资料一并阅读。 诺安基金管理有限公司










































































2014年 6 月 21日